АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д. 8, стр.1, этаж 13, на сайте https://www.. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ РФИ «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ РФИ «Российские долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 5» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 18.06.2018 года за №3747. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785.

• фонды акций;
• фонды облигаций;
• фонды смешанных инвестиций;
• индексные фонды;
• фонды денежного рынка;
• фонды фондов;
• фонды недвижимости;
• фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций;
• ипотечные фонды;
• фонды прямых инвестиций.

(Фонды, относящиеся к четырем последним группам, могут быть только в форме закрытых фондов ).

В полном наименовании фонда обязательно указывается, каким является фонд - фондом акций, фондом облигаций либо любым другим из перечисленных.

Фонды акций, фонды облигаций и фонды смешанных инвестиций - самые распространенные фонды. Именно эти три вида фондов получили наибольшее распространение на российском фондовом рынке. Названия говорят об объектах инвестиций этих фондов. Однако это не означает что в инвестиционных портфелях этих фондов должны находиться либо только акции, либо только облигации. Фонды акций должны инвестировать в акции не менее 50% активов, при этом в облигации может быть вложено не более 40% активов. Для фондов облигаций соответственно все наоборот - не менее 50% всех средств должно быть вложено в облигации и при этом не более 40% - в акции. В фондах смешанных инвестиций соотношение акций и облигаций может быть любым.

Инвестиционные стратегии этих трех видов фондов наглядно видны на графике. Для фондов акций характерны высокая доходность и в то же время высокая вероятность получения убытков, что связано с переменчивой конъюнктурой рынка акций. Фонды облигаций, напротив, консервативны. Они позволяют получать стабильную доходность с очень незначительным риском падения стоимости паев. Фонды смешанных инвестиций, имеющие в своих портфелях одновременно акции и облигации, как правило, представляют средний вариант по доходности и риску.

Рассмотрим эти три вида фондов подробнее. В зависимости от того, в какие именно ценные бумаги инвестируются средства, фонды даже внутри этих групп могут различаться по своим инвестиционным стратегиям.

Практически все фонды вкладывают в "голубые фишки" - акции нескольких крупнейших компаний, но есть и исключения. Например, фонды акций могут быть фондами акций второго эшелона, если инвестиции осуществляются преимущественно в менее ликвидные акции эмитентов малой капитализации (их называют акциями второго эшелона). Фонд акций может быть отраслевым, если активы вложены в ценные бумаги компаний, принадлежащих одной отрасли. Например, фонд нефтегазовой промышленности, фонд электроэнергетики, телекоммуникаций, металлургии и т.д. Есть фонд, который вкладывает преимущественно в акции компаний с государственным участием (где государство владеет не менее 25% компании). Или фонд дивидендных акций.

Даже фонды облигаций могут различаться - фонды государственных ценных бумаг, фонды "мусорных" облигаций (это облигации с высоким доходом, которые относятся к группе рискованных).

Все это разные стратегии, которые могут предлагать управляющие компании для фондов акций, фондов облигаций, фондов смешанных инвестиций.

Индексные фонды

Эти фонды состоят полностью из акций, причем в портфель фонда входят те же акции и в той же пропорции, что и для расчета индексов фондового рынка, например, Индекса ММВБ.

Зачем создаются такие фонды? Исторически доказано, что фонду акций достаточно сложно опередить доходность самого рынка (то есть индексов рынка акций) на длинных интервалах времени. Тогда зачем пытаться обыграть рынок, когда можно инвестировать напрямую в индекс и получать рыночную доходность. Динамика стоимости пая индексного фонда в точности повторяет динамику индекса (см. рисунок).

Преимуществом этого фонда являются низкие расходы на управление (управления как такового от управляющей компании не требуется, необходимо только поддерживать структуру портфеля, сходную с индексом; потому и расходы невелики). В результате на длительных интервалах за счет низких расходов доходность индексного фонда может превышать доходность фонда акций. Доходность индексного фонда не зависит от ошибок и просчетов управляющего. И наконец, можно всегда быть в курсе дел, просто отслеживая фондовый индекс, к которому привязан фонд.

Недостатком этого фонда является то, что во времена медвежьего рынка пай фонда неизбежно будет падать вслед за индексом - так же глубоко. Вот почему в этот фонд рекомендуют инвестировать на длительный срок - от трех-пяти лет и дольше, когда общий подъем рынка компенсирует временные спады на рынке.

Фонды денежного рынка

Доходность фондов денежного рынка невелика - на уровне банковского срочного вклада. Зато такие фонды, в отличие от срочных вкладов, обладают преимуществом - а именно ликвидностью. Пай фонда денежного рынка можно погасить в любой момент, при этом без всяких расходов (скидок, надбавок).

Предположим, у вас на руках находится сумма, которую через три месяца вы должны потратить на покупку квартиры. За этот срок в банке вы ничего не получите (не сможете снять со срочного вклада без потери процентов). Есть выход - положить в фонд денежного рынка, где доходность будет примерно соответствовать банковскому срочному вкладу.

Активы фондов денежного рынка вкладываются в депозиты в банках (не менее 50% активов), в краткосрочные облигации и другие инструменты денежного рынка. Эти фонды еще более надежны и консервативны, чем фонды облигаций.

Фонды фондов

Эти фонды инвестируют не в акции или облигации, а в паи других паевых инвестиционных фондов! Риск неудачного вложения ваших средств управляющим фонда можно снизить, если распределить средства по нескольким паевым фондам. Этим фактически и занимаются фонды фондов. Они покупают паи успешных управляющих компаний, доказавших на практике свой профессионализм в управлении активами. Вам остается только купить пай одного фонда...

Недостатком этого фонда являются возможные более высокие издержки на управление, которые перекладываются на пайщика.

Фонды недвижимости, фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций, ипотечные фонды, фонды прямых инвестиций , как уже отмечено выше, могут быть созданы только в форме закрытых фондов. Это означает, что приобрести пай вы можете только при формировании фонда, а погасить только через несколько лет по окончании работы фонда (закрытые фонды создаются на срок от года). Как правило, эти фонды создаются не для мелких частных инвесторов - минимальные суммы инвестирования здесь могут составлять миллионы рублей.

Как очевидно из названий, фонды недвижимости инвестируют в строительство коммерческой и жилой недвижимости либо зарабатывают на сдаче недвижимости в аренду; ипотечные фонды вкладывают средства в денежные требования по обязательствам, обеспеченным ипотекой; венчурные фонды финансируют различные коммерческие проекты; в активы фондов прямых инвестиций включаются акции, не прошедшие листинг на биржах, в объеме не менее 50% от объема размещенных акционерным обществом бумаг плюс одна акция, и фонды всегда будут мажоритарными акционерами.

Здравствуйте! В этой статье расскажем об инвестиционных фондах.

Сегодня вы узнаете:

1. Что такое инвестиционные фонды, их виды и типы;
2. Как правильно выбрать ИФ;
3. Как начать инвестировать в ИФ.

Что такое инвестиционный фонд многие слышали не один раз. А вот выгодно ли заниматься в них, вопрос очень актуальный, интересующий многих потенциальных инвесторов. Постараемся сегодня на этот вопрос дать аргументированный ответ.

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

ИФ – это форма коллективных инвестиций. То есть общий инвестиционный капитал формируется за счет общих средств участников фонда.

Обычно это АО либо организация – где собственность участников долевая. Суть здесь одна: владение активами является коллективным.

Зачем нужны ИФ

• Чтобы сохранять и увеличивать сбережения участников;
• Чтобы осуществлять управления ;
• Чтобы снизить издержки по проведению операций с ценными бумагами.

Как работают ИФ

Любой ИФ занимается привлечением и объединением денег инвесторов, для того чтобы вкладывать их в различные активы: в недвижимость, антиквариат или акции. ИФ также увеличивает стоимость активов, а значит и стоимость вложений, которые сделал каждый из инвесторов.

Для увеличения стоимости имущество фонда покупается, продается и переводится. Этим занимаются специалисты фонда, являющиеся профессиональными инвесторами. Есть фонды, управление активами в которых осуществляется в автоматическом режиме, но пока это частные случаи.

Каждому клиенту положена часть от суммы полученной прибыли. А сам ИФ получит прибыль от оплаты за оказываемые услуги.

Принципиально важный момент для вкладчика: как берется вознаграждение? От прибыли, которая была получена или комиссии – величина постоянная (если даже прибыли нет). Платить за работу, которая выполнена плохо, не хочется никому, поэтому нужно внимательно читать заключаемый договор.

Кстати, статистика говорит, что более половины граждан, являющихся инвесторами даже не дочитывают договоры до конца. Это может быть чревато неприятными последствиями.

Лицо, являющееся инвестором, в самом управлении участия не принимает, но имеет возможность знакомиться с отчетами фонда, а значит может оценить, насколько работы ИФ эффективна.

Все сказанное можно изложить буквально в нескольких пунктах:

• Каждый участник вносит определенную сумму в общую кассу;
• Данные средства вкладываются в различные финансовые проекты;
• Сумма прибыли будет распределена между членами фонда, согласно внесенным долям.

Типы инвестиционных фондов

Различают несколько типов ИФ:

• Паевой;
• ИФ России;
• Взаимный;
• Хеджевый;
• Чековый;
• Торгуемый на бирже.

Поговорим о каждом из них подробнее.

Паевые инвестиционные фонды

В таком фонде имущество, которое является общим, распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай – это ценные бумаги, которые подтверждают, что инвестор обладает правом собственности на некую часть денежных средств. Суть паевого ИФ заключается в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект.

Вложения могут осуществлять в таких направлениях:

• Осуществление операций с ценными бумагами (акции, облигации и др.);
• Услуги по выдаче займов;
• Операции по открытию депозитов;
• Проведение операций с недвижимостью и другое.

Особенно привлекательны ПИФы тем, что первоначальная сумма для вложения может быть небольшой. Помимо этого риски распределены между всеми инвесторами, а это уменьшает вероятность возможной потери средств.

Деятельность таких фондов в нашей стране регулируется ФЗ.

ПИФ – не юридическое лицо, это комплекс, сложившийся из имущества его инвесторов.

Еще один принципиально важный момент: в ПИФ в качестве вклада не может быть принято имущество, внесенное в залог.

Паевые ИФ делятся на несколько:

• Биржевые – с допуском к торгам на бирже;
• Инвестиционные фонды открытого типа– инвестор имеет право в любой рабочий день требовать погашения всех паев;
• Закрытые – до конца срока действия договора инвестор не может его прекратить;
• Венчурные – вкладывающие средства в развитие инновационных технологий;
• Интервальные – инвестор может изъять свои средства только в то время, которое установлено правилами доверительного управления.

Управление паевыми инвестиционными фондами

ПИФ и его пайщики взаимодействуют с управляющей компанией. Происходит это по договору доверительного управления. Максимальный срок, в течение которого действует такой договор, составляет 15 лет. УК по этому договору приобретает ценные бумаги и другие активы.

Доверительному управляющему не переходит право собственности на деньги или имущество пайщиков, он ими только управляет. А за эту деятельность ему выплачивается комиссия.

Доверительное управление бывает 2-х видов:

• Коллективное – когда все средства клиентов объединены в одном «портфеле» и компания управляет им;
• Индивидуальное – происходит управление средствами каждого вкладчика отдельно.

Не нужно сразу же рассчитывать на грандиозный размер прибыли, но и отметать возможность умножения своего капитала посредством инвестиций тоже не стоит. Главное определиться, в какой тип фонда вкладывать.

Если выбран венчурный фонд, то средства для вложения потребуются серьезные, а окупаемости ждать долго: 5-10 лет. Такое вложение, конечно, обладает высоким уровнем рисков, но в то же время есть возможность получить большой доход, так как технологии не стоят на месте и будут востребованы все больше с каждым годом.

ИФ России

Это компания, входящая в число государственных и осуществляет операции по софинансированию различных проектов.

Взаимный ИФ

Распределяет свои акции между участниками фонда. Акции обычно недорогие, а значит количество инвесторов стабильно увеличивается. В такие фонды без опаски можно вкладывать небольшие суммы средств, так как риск их потери снижен из-за большого количества вкладчиков.

Хеджевый

В России большого распространения не получили, очень популярны в США. Они направлены на то, чтобы получать самую максимальную прибыль от инвестиций. Основная их черта – большие суммы вкладов. Главный минус: практически не регулируются нормативными актами.

Чековые

Особенно характерны только для РФ. Появились они в переходный период, когда экономика государства начала переходить от плановой к рыночному типу. Создавались для того чтобы из собственности государства имущество переходило в частную. На данный момент большинство фондов такого типа ликвидировано.

Торгуемый на бирже

Акции таких фондов имеют оборот на бирже. И цена на них будет меняться вместе с активностью торговцев.

Подведем небольшой итог: Типы ИФ в России могут отличаться от тех, что функционируют в других государствах. Например, у нас не распространены хеджевые, но есть чековые (небольшое количество).

Выбор ИФ: Как не ошибиться

Прибыль и сохранение капитала напрямую зависит от того, насколько правильно выбран инвестиционный фонд. Прежде всего определитесь, какова цель ваших инвестиций? Вот от этой цели и отталкивайтесь при выборе ИФ. Учитывайте также, что фиксированной прибыль не будет: она складывается из нескольких факторов и может варьироваться.

А теперь рассмотрим каждый шаг, который нужно сделать на пути к выбору надежного ИФ.

Шаг 1. Определяемся с суммой и сроком инвестирования .

Этот этап можно назвать важнейшим. Действует такой принцип: чем сумма вложений меньше, тем уже круг вариантов. Чем сумма больше, тем обширнее выбор. Что касается сроков, то здесь ситуация такая: в разных видах ИФ оборотные периоды отличаются.

Если хотите – это долгосрочное вложение, если в акции и облигации, то средства совершают оборот быстрее, но и риски существенно выше.

Шаг 2. Выбираем подходящий тип ИФ .

Если опыт инвестирования отсутствует, то лучше выбрать открытый ПИФ, где ликвидность паевых долей высока. То есть участник может осуществить вывод из оборота своих вложений.

Если же вы опытный инвестор и умеете соотносить риск и доходность, то пользуйтесь другими инструментами. Например, фондами недвижимости, венчурными или смешанными.

Шаг 3. Выбор компании для управления .

Прямой обман вкладчиков для управляющей компании – дело рискованное. Нарушать законодательство они чаще всего опасаются и необоснованных обещаний обычно не дают.

Можно самому контролировать свои инвестиции, если выбрать активный вклад. В этом случае в любое время можно вносить и выводить средства и совершать любые действия, чтобы достигнуть максимальной доходности. Это доступно в ИФ открытого типа.

Если же про вложенный капитал планируется забыть на некоторое время, остановитесь на закрытом либо интервальном фонде.

Шаг 4. Сравнение рейтингов ИФ .

Шаг 5. Окончательный выбор .

Проанализировав всю полученную раньше информацию, останавливаемся на конкретном фонде и УК. Чтобы развеять все сомнения, посоветуйтесь с людьми, которые уже имеют опыт инвестирования или посетите форумы инвесторов в интернете.

Если вы новичок – то выбирайте стабильный и популярный фонд. Но это не значит, что мнение большинства абсолютно правильное.

В принципе, ИФ – надежный и доступный инвестиционный инструмент. Их деятельность ориентирована на клиентов и прозрачна.

Но обратить внимание на некоторые показатели все-таки не помешает:

• Сколько времени ИФ ведет свою деятельность;
• Какие скидки и льготы имеются для пайщиков;
• Каков уровень доходности наблюдается в течение длительного времени;
• Какой минимум средств требуется для вложения;
• Каковы условия для того, чтобы обменять или реализовать пай.

Люди с опытом советуют осуществлять выбор, используя метод исключения. А также рекомендуется собрать максимум информации о фондах, это обезопасит ваши средства.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

• Людей с отсутствием кредитов и не имеющих проблем со средствами. Если же такие проблемы есть, то заниматься вложением в ИФ точно не стоит, а уж тем более оформлять для этого кредит;
• Тех, у кого в наличии свободные средства;
• Тех, кто уже пробовал другие варианты инвестиций;
• Тех, кому в принципе интересен фондовый рынок и все, что с ним связано.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Чтобы начать инвестировать и приобрести пай в выбранном фонде, нужно выполнить несколько простых действий. Посетить офис УК и оставить свою заявку. Для оформления с собой нужно иметь: паспорт и денежные средства, чтобы купить пай. Если расчет будет безналичным, то нужен только паспорт.

Если инвестировать планируете в ПИФ какого-либо банка, то посетить придется сам банк, а точнее, любое его отделение.

ТОП-10 инвестиционных фондов России

Примечание: Данная таблица представляет собой не рейтинг ИФ, а обзор наиболее известных компаний.

В РФ работает несколько сотен различных инвестиционных фондов. У них разная структура управления и доходность. У многих из них есть возможность удаленного инвестирования и вывода средств на счета клиента.

Признаки мошенничества

К большому сожалению, наряду с предложениями крупных и серьезных компаний в сфере инвестиций имеют место предложения, которые исходят от мошенников. Часто даже инвесторы с опытом попадаются в эти сети, что уж говорить о новичках.

Есть ряд признаков, которые помогут отличить мошеннические предложения от реальных:

1. Фиксированный уровень доходности. Инвестиции – дело все-таки рискованное и прогнозировать уровень доходности сложно. Даже профессионалы предпочитают не высказывать твердой уверенности в поведении рынка. А значит обещать конкретный процент дохода просто невозможно. И такие предложения должны вызвать настороженность.
2. Попытки убедить в том, что данная возможность уникальна. Часто влияние на человека оказывается через его подсознание. Это просто: ведь каждому хочется получить возможность, которая дается раз в жизни. Реальное инвестирование уникальным не назовешь, оно представляет собой общедоступную возможность.
3. Компания не отвечает за возможные убытки. В реальности в любом виде инвестирования есть периоды убытков. Но это оговаривается еще на стадии заключения договора, а то и раньше. Если этого нет, вас пытаются убедить в фиксированном уровне доходности (как уже упоминалось, данный факт должен вызвать настороженность). Обратим внимание, что ответственность компании должна фиксироваться в договоре с ней.
4. Поспешность. Если осуществить вложение предлагают срочно, это практически 100% мошенническая схема. Это психологический метод, один из видов воздействия на подсознание. Фразы типа «Это ваш последний шанс», «Больше такой возможности не будет» подтолкнут на отдачу денег кого угодно. Воздержитесь от вложений в такой ситуации, жалеть об этом точно не будете.
5. Условия инвестирования сформулированы нечетко. Постарайтесь избегать такого рода формулировок. Чем больше конкретики, тем лучше и безопаснее. Это, конечно, не прямой признак мошенничества, таким грешат и реальные управляющие. Но важно помнить, что «денежки любят счет», то есть опять же конкретику.
6. Использование схем, обросших слухами и скандалами. Как говорит народная мудрость, «изобретать велосипед не надо». Чаще всего используются схемы для обмана, которые уже проверены временем. Если видите что-то похожее, не связывайтесь с такими предложениями.
7. Предлагают вложить деньги в то, чего еще никто не видел. Рассказы о супертехнологиях мошенниками используются нередко. Они убеждают потенциального инвестора в высочайшем уровне доходности, но важно осознавать, какой риск у таких вложений. Если вас пытаются убедить в том, что это реальный успех, перед вами мошенники.
8. Управляющий выставляет на показ свой достаток. Это объясняется просто: вложите деньги и будете жить также богато. Но задумайтесь, если человек может позволить себе такую жизнь, зачем ему ваши 5-10 тысяч рублей?
9. Так называемая «брокерская схема». Суть ее вот в чем: вы заключаете с управляющей компанией договор об оказании услуг брокера. Получается, что средства вы передали управляющему, а по всем документам вы распоряжаетесь своими счетами, а значит и всю ответственность тоже несете вы. Даже если вы обратитесь в суд, шансы доказать правду ничтожно малы.

Надеемся, что данная информация поможет многим избежать столкновения с мошенниками. Общайтесь с представителями разных компаний, но принимать все сказанное ими как руководство к действию не стоит.

Плюсы ИФ

• Вероятность мошенничества снижена;
• Деятельность регламентируется законом;
• Клиент может сам осуществлять управление своими деньгами;
• Необязательно иметь высокий достаток, чтобы стать инвестором;
• Доходность может быть высокой;
• Инвестору не нужно постоянно контролировать состояние своих средств.

Минусы ИФ

• Высокий уровень расходов на выплату вознаграждения управляющему;
• Есть разные платежи, которые уменьшают прибыль пайщика;
• Нельзя покупать активы, не предусмотренные уставом ИФ;
• Управляющий не может продать все акции, если вдруг рынок обвалится;
• Риск потерять вложения.

Итак, резюмируем. В этом материале мы максимально полно ответили на вопросы, касающиеся инвестиционных фондов. Кому-то полученная информация поможет сохранить и увеличить накопленные средства, кто-то просто примет его к сведению. Но стоит знать, что ИФ – далеко не единственный инвестиционный инструмент. Есть и другие, не менее привлекательные для инвесторов.

За последнее двадцатилетие паевые инвестиционные фонды нашли в России широкую популярность и довольно сильно развились. Каждый из ПИФов отличается своей схемой работы и предлагает пайщикам широкий спетр доходностей, в зависимости от рисков. Чем большую доходность предлагает паевой фонд, тем на больший риск следует рассчитывать клиенту фонда, однако так происходит не всегда. В общем и целом, ПИФы зарекомендовали себя как очень неплохой вид инвестирования денежных средств, с течением времени привлекая всё большее количество людей.

Сумма минимального взноса обычно варьируется от нескольких тысяч до нескольких сотен тысяч, в зависимости от того, на какую аудиторию инвесторов рассчитан инвест. фонд. Наиболее популярные инвестиционные фонды разрешают вносить минимальный вклад, начинающийся от нескольких тысяч рублей, верхний потолок же обычно не обозначен. Если держатель пая (ценной бумаги, удостоверяющей право держателя на часть фондового имущества) захотел забрать свои средства, сделать это можно, продав пай.

Законодательством РФ паевым инвестиционным фондам запрещено афишировать ожидаемый доход будущим пайщикам, обещая им несметную прибыль. Эффективность ПИФа обычно можно увидеть по опубликованным прошлым результатам, уже на их основе инвестор делает выводы о том, стоит ли вкладываться в этот фонд. Очевидно, что наибольшей популярностью пользуются фонды, которые держутся на плаву не первый год и не позволяют терять паевые взносы своих инвесторов.

Отвечая на вопрос о том, что вообще из себя представляют паевые инвестиционные фонды, можно обойтись всего парой слов. ПИФ - это объединение несколько инвесторов, средствами которых управляющий-специалист вкладывает в ценные бумаги. Доход растет на основе изменения стоимости ценной бумаги и может варьироваться в пределе значений, где верхняя граница не очерчена. Так как присутствуют риски обесценивания бумаги, каждый из ПИФов стремиться понизить свою зависимость от таких бумаг, вкладывая средства инвесторов во множество источников дохода сразу, то есть диверсифицируя инвестиции. Далее обо всём поподробнее.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

С юридической точки зрения паевой инвестиционный фонд можно определить как имущественный комплекс без организации юр.лица, построенной на доверительном управлении собственностью паевого фонда специализированной УК (управляющей компанией - мозгом всего фонда) с целью увеличения стоимости имущества фонда. Увеличение имущества фонда достигается за счет инвестирование денежный средств в определенные отрасти - технологии, акции, облигации, недвижимость) Таким образом, подобный фонд формируется из денег вкладчиков (пайщиков). Каждому вкладчику принадлежит конкретное число паев в имуществе фонда. Инвестиционный пай - это ценная бумага, принадлежащая вкладчику, который удостоверяет право владельца на конкретную долю в имуществе фонда. У одного вкладчика может быть сразу несколько паёв. Таким образом, инвестиционный пай так же дарует своему владельцу право получить из ПИФа денежные средства, соответствующие данной доле. Доля в имуществе инвестиционного фонда зависит от размера паевого взноса, минимальный размер которого варьируется в довольно широких пределах, но в открытом типе фондов обычно составляет несколько тысяч рублей.

В работе инвестиционного фонда участвуют несколько организаций. Мозг всего фонда - это управляющая компания. Именно она отвечает своим имуществом при малейших нарушениях со стороны фонда. Там осуществляются все сделки и при появлении подозрительных сделок всё блокируется депозитарием.

Второй участник фонда - это специализированный регистратор. Он учитывает права вкладчиков (пайщиков) на часть имущества в паевом инвестиционном фонде с помощью специального реестра. В данном реестре записывается вся информации о владельцам паев и их доле в собственности фонда.

Третий участник - это аудитор. Он следит за правильностью ведения отчётности управляющей компании, следя за тем, чтобы отчётность была построена по всем правилам. Все аудиторы имеют лицензии министерства финансов.

Достоинства инвестиций в ПИФы

Эффектиность инвестиций фонда можно оценить по прошлым достижениям, но афишировать ожидаемую доходность инвестиционнным фондам в России запрещено. Об этом говорил руководитель ФСФР РФ, указывая на сходство биржевой игры и паевых фондов и заявляя что пайщики (инвесторы фондов) должны выдерживать без паники до 50% потерь фонда.

Оценивая эффективность фонда, обычно сравнивают фактическую доходность с потенциальной доходностью.

Каждый фонд проверяется государством на наличие аттестатов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг у специалистов. Инвестор не доверяет свои вложение некомпетентным специалистам, а вкладывает их в управлении грамотными и профессиональными управляющими. Так же, каждый из фондов проходит довольно строгий процесс лицензирования. Более того, контроль со стороны государственных структур ведётся даже во время работы фонда, но иногда в этом заключается и недостатки инвестирования в ПИФы, ведь зачастую государство ограничивает то, какие акции и облигации может покупать менеджер фонда, таким образом минимизируя риски, но избавляя инвесторов от возможности получить высокие проценты. Здесь выигрывают скорее частные инвесторы, которые не ограничены в своей свободе инвестирования денег клиентов.

По мнению многих экспертов ПИФы являются более выгодным вариантом инвестирования, чем банковские депозиты, поэтому рассматривая вопрос инвестиций всегда думайте об инвестиционных фондах.

ПИФы гарантируют большую доходность в сравнении с типичным инструментом инвестирования большинства населения - банковскими депозитами. Зачастую риски даже приближаются к рисками банковских депозитов, ведь даже в моменты убыточной работы фонда деньги вкладчиков не сгорают, а передаются другой управляющей компании.

В России самые популярные инвест. фонды отличаются низким порогом входа, начинающемся уже с 1 тысячи рублей, несмотря на мифы о том, что в такие фонды можно вкладываться чуть ли не от сотен тысяч рублей. Верхняя граница не очерчена.

На сегодняшний день по данным Национальной Лиги Управляющих цена чистых активов всех существующих ПИФов в России равна приблизительно 500.000.000.000 рублей. Из них открытым фодам принадлежит 104 миллиарда рублей, закрытым 365 млрд., а интервальным 38 млрд. рублей. Количество работающих ПИФов равняется приблизительно 1100, количество формирующихся - 19, а кол-во управляющих компаний - 287.

Преимущества инвестиций в ПИФы

• Вашими деньгами управляют высококвалифицированные специалисты с аттестатом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, причем целый штат. Всё это говорит о минимизации рисков и надежности. Так же фонды лицензированы и над их деятельностью ведется контроль со сторон государства.
• Хорошие условия инвестирования. Вкладчик может в любой момент войти в клуб (за исключением закрытого и интервального типа фондов) и выйти из него, к примеру, продав пай другому инвестору.
• Возможность изучить доходную историю большинства самых надежных и популярных фондов. На основе предыдущих результатов вы сами решаете, стоит ли вкладываться в данный фонд.
• Льготная система налогооблажения. Это означает, что вы не обязаны платить процент от годовой прибыли, хотя и раз в год вы должны будете платить вознаграждение фонду, даже в те моменты, когда фонд терпит убытки. Однако, это можно считать и плюсом, и минусом.
• ПИФы заслужили своё внимание со стороны вкладчиков за многие годы работы, обеспечивая их высокими доходностями и минимизируя риски. Это уважение со стороны вкладчиков появилось не просто так, а подкреплено фактическими результатами. Определенно, ПИФы следует рассматривать при решении вопроса об инвестировании свободных средств.

Недостатки инвестирования в ПИФы

В Российской Федерации данный тип организации ведет свою работу с середины 90-ых годов и с тех пор смогли заслужить доверие людей как один из эффективных вариантов инвестирования в соотношение риск-доходность. Однако, как и в любом другом виде инвестиций следует тщательно изучить информацию о фонде, куда вы желаете инвестировать свои свободные средства, ведь имеют место быть большие риски. ПИФы не относятся к инструментам с фиксированной прибыльностью и законодательным возвратом средств при потере их фондом. В роли такого инструмента подойдут больше банковские депозиты с фиксированной годовой доходностью или инвестирование в высокорейтинговые облигации.

Вкладывая деньги, не стоит расчитывать на мгновенную прибыль из воздуха. Инвестирование в паевые фонды - это выбор для терпеливых, как и банковские депозиты. Фактически высокая доходность обеспечиается только в долгосрочной перспективе, зачастую прежде чем получить высокую прибыль следует подождать до нескольких лет.

Однако, стоит отметить, что существует ПИФы, вкладывающие исключительно в банковские депозиты и высокорейтинговые облигации. Данный вид фондов отличается низкой степенью риска за счет своей диверсификации даже в сравнении с многими банковскими вкладами.

Как сказалось ранее, надзор за действиями фонда ведется со стороны государственных структур постоянно и зачастую ими же накладываются ограничения на покупу облигаций и акций управляющей компанией. Этот шаг минимизирует риски, но ограничивает возможность инвесторов в получении большой доходности в краткие сроки. В данном плане альтернативой является частный инвестор, ни в коей мере не ограниченный в свободе управлениями деньгами взносчиков.

Коспектируя сказанное, можно отметить основные минусы паевых фондов:

• Наличие риска. Да, в жизни редко встретишь стабильность и надежность, но не просто так большинство людей предпочитают паевым фондам банковские депозиты. Каждый из вкладчиков может как хорошо заработать, так и не заработать ничего и реже всего - потерять деньги совсем.
• Паевые инвестиционные фонды - это организации, приносящие доход в довольно долгосрочной перспективе, в пределах нескольких лет.
• Фонды работают не бесплатно и иногда нужно платить фиксированный размер комиссии. Даже тогда, когда фонд терпит убытки.

Какие бывают паевые инвестиционные фонды

Рассматривать все многообразие видов ПИФов следует, исходя из нескольких критериев:

• Степень доступности (открытости).

Здесь различают 3 вида фондов: открытые, закрытые и интервальные.

1. Открытые фонды функционируют и работают каждый рабочий день, наиболее общественный и популярный вид фондов с самм низким порогом входа. Инвестиционные паи раздаются и погашаются каждый рабочий день. Основными активами открытых фондов обычно являются ценные бумаги и акции с высокой ликвидностью, то есть те, что могут быть быстро проданы по цене, близкой к рыночной. "Ликвидный" означает перетекающий в деньги.
2. В закрытых фондах паи выдаются во время формирования организации, и погашаются лишь после окончания его срока работы. Чаще всего такие фонды организуются под конкретные проекты. На сегодняшний день данный тип фондов обладают наибольшей суммарной стоимостью активов. Чаще всего отличаются наиболее выгодным предложением в отношении инвестора, но кол-во паев ограничено.
3. Интервальные фонды принимают паевые взносы в определенные интервалы времени, обычно два-три в год в течении двух недель. Здесь основными активами выступают противоположные открытым - ценные бумаги с невысокой ликвидностью.

• Направление инвестиций.

Данный пункт чуточку сложнее.

По направлению инвестиций фонды делятся на:

• Фонды денежного рынка - инвестируют средства преимущественно в краткосрочные вклады - вексели, депозитные сертификаты и др.
• Фонды облигаций - инвестируют средства в облигации и, чаще всего, в государственные так как они являются наиболее надежными. Облигации позволяют обеспечить компании ежемесячный доход.
• Фонда акций - довольно популярный тип инвестирования, так как акции позволяют обеспечить высокую доходность. Присутствует фактор высокого риска, так как стоимость акций весьма сильно колеблется в зависимости от ситуации на рынке.
• Фонды смешанных инвестиций - Здесь объяснять много не нужно, подобные фонды используют в своей работе и облигации, и акции, и депозитные сертификаты. Преимуществом данных фондов является и надежный ежемесячный доход с облигаций, и высокая прибыль с большим риском со сторон акций.
• Фонды фондов - средства взносчиков инвестируются в другие фоды,благодаря чему достигается минимизация рисков и надежные доходы.

Стоит отметить, что существует еще несколько популярных смежных вида фондов.

Пенсионные, которые инвестируют в акции и облигации. Длительность времени инвестиции зависит от возраста инвестора. Подобные фонды обеспечивают до 10% годовых после выхода инвестора на пенсию.

Гарантированные фонды, которые инвестируют лишь в сферы, приносящие высокую прибыль при минимальных рисках. Обеспечивает очень крупную доходность на действительно длительных сроках инвестирования (5-15 лет)

Существуют множество других видов фондов смежных по своему направлению инвестирования, но их всех рассматривать не стоит, так как они встречаются довольно редко.

Рейтинг наиболее доходных ПИФ в России

1. Апрель Капитал - акции сырьевых компаний. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 39,47%
2. Сбербанк - Глобальный интернет. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 38,53%
3. Апрель Капитал - акции. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 34,57
4. Альфа - Капитал технологии. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 32,05%
5. ВТБ - БРИК. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 30,90%
6. РАЙФФАЙЗЕН - информационные технологии. Прирост с 31.03.17 по 31.03.18 - 31.03%

Дочерние фонды одних и тех же управляющих компаний не повторялись.

Уже исходя из этого списка вы можете сделать грамотный вклад, который принесет вам сотни процентов годовых в длительной перспективе.

Если же рассматривать управляющие компании, то на 1 месте будут находиться дочерние фонды, организатором коих явялется сбербанк. Это выбор для тех, кто ищет надежные инвестиции с невысоким риском. Максимальная доходность здесь составляет 25% годовых.

Второе место занимают паеввые инвестиционные фонды управляющем немецкой компании Райффайзен. Средний сегмент в соотношении "Риск - доходность". Средняя доходность в перспективе года равна приблизительно 40%.

Третье место в ТОПе фондов лучших управляющих компаний занимает группа дочерних фондов Доверительной Инвестиционной Компании. Доходность составляет 50-60%, а срок работы более десяти лет заслуженно вызывает внимание и популярность данной компании.

Выбирая паевой инвестиционный фонд, старайтесь всегда по максимуму изучить историю его доходов. Очевидно, стоит отдавать своё предпочтение организациям, которые работают на рынке уже более 5-10 лет. Молодые фонды формируются и исчезают с большой скорость, а на плаву остаются единицы. Зачастую, молодые организации предлагают вкладчиком более выгодные проценты. Это может как сыграть вкладчику на руку, так и сыграть с ним в злую шутку,