С точки зрения собственности на капитал центральные банки можно подразделить: на государственные, акционерные, смешанные.

Государственные банки - это банки, капитал которых принадлежит государству.

Одни центральные банки изначально создавались как государственные. Например, Немецкий федеральный банк (Дойче Бундесбанк), созданный в 1957 г., как и его предшественник - Рейхсбанк (1875). К таким центральным банкам относится и созданный в 1860г. Государственный банк, который впоследствии стал центральным эмиссионным банком России. Другие центральные банки сначала были частными (как, например, Банк Англии (1694), Банк Франции (1800), а затем были Национализированы.

Акционерные банки - банки, капиталом которых стали взносы учредителей.

Ярким представителем акционерных центральных банков является Федеральная резервная система США (ФРС), учрежденная Федеральным резервным актом в 1913 г. Капитал федеральных резервных банков образован за счет паевых взносов частных коммерческих банков, вступающих в члены ФРС. Несмотря на акционерную форму организации, ФРС принадлежит к числу важнейших государственных учреждений, руководство которых назначается президентом страны.

Смешанные центральные банки - это банки, в капитале которых вместе с государством участвует частный сектор.

Среди центральных банков этой группы, например, Банк Японии, основанный в 1882 г. По Закону 1942 г. только 55% уставного капитала банка принадлежит государству

Центральный банк выполняет следующие основные функции:

• осуществляет законодательно закрепленную эмиссионную монополию в отношении банкнот (общенациональных кредитных денег), которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств;
• является «банком банков» (коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке, эти резервы носят характер обязательных). Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по пассивам;
• является банкиром правительства (в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств, иногда центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета);
• осуществляет денежно-кредитное регулирование и обеспечение стабильности национальной валюты. Управление стоимостью денег происходит через управление денежной массой (объемом денег). В качестве инструментов валютной политики для управления денежной массой центральным банкам служат: политика минимального резерва; дисконтная и ломбардная политика; политика Открытого рынка.

Банк России:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение устойчивости рубля;
• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов на территории Российской Федерации; проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
• осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
• осуществляет все виды банковских операций;
• осуществляет валютный контроль и валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
• определяет порядок расчетов с иностранными государствами;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса страны и организует его составление;
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики страны, денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений.

Основные функции Банка России - лицензирование банковской деятельности, контроль за деятельностью кредитных организаций, осуществление валютного регулирования и валютного контроля. В настоящее время Банком России проводится жесткая политика по отзыву лицензий на совершение банковских операций у кредитных организаций» следующих случаях:

• установления недостоверности сведений, на основании которых выдана лицензия;
• задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных лицензией, более чем на год со дня ее выдачи;
• установления фактов недостоверности отчетных данных;
• осуществления банковских операций, не предусмотренных лицензией;
• неисполнения требований федеральных законов, а также нормативных актов Банка России;
• неудовлетворительного финансового положения кредитной организации, неисполнения ею своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот.

В конце XIX - начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным эмиссионным, а затем - просто центральным банком. В самом названии отражается роль банка в кредитной системе любой страны: центральный банк становится центром банковской системы. Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам. Первичная обязанность центрального банка в рыночной экономике - защищать покупательную способность национальной валюты и помогать нормальному функционированию финансовых рынков.

Собственность центрального банка чаще всего является государственной. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональный интерес, проводит политику не в интересах того или иного региона, той или иной группы отраслей экономики или предприятий, а в интересах государства в целом. При этом центральный банк не ставит своей задачей получение прибыли.

ЦБ подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий ЦБ не входит в правительство, и его назначение не совпадает по срокам с формированием нового кабинета. Назначение может делаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает). Высшее руководство ЦБ может быть не ограничено в сроке пребывания в должности (в Дании, Финляндии, Норвегии) или назначаться на длительный срок, например на 7 лет - в Ирландии, Австралии, Канаде, Нидерландах, на 8 лет - в ФРГ.

Степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Правительство озабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, и это может вступать в противоречие с долговременными интересами всего государства. Относительно независимый ЦБ в такой ситуации должен выступать своеобразным противовесом.

С другой стороны, независимость ЦБ имеет объективные пределы, так как принципиальные противоречия с правительством могли бы свести на нет эффективность проводимой последним экономической политики. Поэтому есть тенденция к усилению влияния правительства в лице, прежде всего, министра финансов. Во многих странах высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению к ЦБ закреплены законодательно.

Вместе с тем центральные банки имеют официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядом преимуществ, а право прямых приказов министерством финансов используется крайне редко. Какие бы функции ни возлагались на ЦБ, он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.

Принципиальное значение имеет ограничение возможности правительства пользоваться средствами ЦБ. Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швеции, Швейцарии) или законодательно ограничено (в ФРГ, Франции, Нидерландах).

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции: осуществляет монопольно эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

Методы денежно-кредитной политики центрального банка разнообразны. Наиболее широко используются:

• - изменение процентных ставок, по которым центральный 5анк предоставляет кредиты коммерческим банкам (официальной учетной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки);
• - изменение норм обязательных резервов банков;
• - операции на открытом рынке, т. е. операции по купле-продаже государственных облигаций, векселей и других ценных бумаг;
• - политика валютной интервенции, т. е. покупка-продажа иностранной валюты.

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими, так как они влияют на операции всех коммерческих банков и на рынок ссудных капиталов в целом.

Кроме того, могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитование различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

• - прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые "кредитные потолки");
• - регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности установления маржи, т. е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, разницы между ставками по депозитам и ставками по кредитам.

Центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. Он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем, служит расчетным центром банковской системы.

К основным направлениям надзора и контроля центрального банка над коммерческими относятся: выдача лицензий на осуществление банковской деятельности, на проведение отдельных видов операций (валютных, с ценными бумагами, с драгоценными металлами); проверка и анализ финансовой отчетности, предоставляемой банками, ревизии на местах; установление систем экономических нормативов, контроль за их соблюдением.

Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валюты как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

Все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя коммерческие банки, он одновременно создает кредитные орудия обращения; осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Это определяет особое положение, которое занимает центральный банк в банковской системе, и создает объективные предпосылки для выполнения им важнейшей функции - функции денежно-кредитного регулирования.

Статус, цели, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Центрального банка РФ законодательно определяются Конституцией РФ, Законом о Центробанке и другими федеральными законами.

Согласно Конституции РФ главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля.

В соответствии со ст. 3 Закона о Центробанке основными целями деятельности Банка России являются:

• - защита и обеспечение устойчивости рубля;
• - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции РФ, ст. 5 Закона о Центробанке). Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка РФ - проявляется прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Закона о Центробанке. Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, гак же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства. В соответствии со ст. 5 Закона о Центробанке федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. В случаях такого вмешательства Банк России информирует об этом Государственную Думу РФ и Президента РФ. Кроме того, Банк России вправе защищать свой статус и полномочия в судебном порядке.

Банк России подотчетен Государственной Думе РФ, которая назначает на должность и освобождает от должности председателя Банка России (по представлению Президента РФ) и членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчет Центрального банка РФ и аудиторское заключение.

Центральный банк РФ представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения и учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности Банка.

Национальные банки республик, входящих в состав Российской Федерации, являются территориальными учреждениями Банка России. Они не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров Банка России. Задачи и функции территориальных учреждений Банка России определяются Положением об этих учреждениях, утверждаемым Советом директоров.

Высший орган Банка России - Совет директоров. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею. В Совет директоров входят председатель Банка России и 12 членов Совета, которые утверждаются Государственной Думой РФ по представлению председателя Банка. Он является одновременно председателем Совета директоров.

Совет директоров организует работу Банка России и регулирует деятельность коммерческих банков страны. Он утверждает структуру и штаты центрального аппарата Банка России, а также уставы его структурных подразделений.

В полномочия Совета директоров входят изменение ставок по централизованным кредитам, норм резервирования, экономических нормативов; определение условий допуска иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации; другие решения по вопросам, имеющим большое значение как для Банка России, так и для банковской системы и экономики страны в целом.

Наряду с Советом директоров функционирует Национальный банковский совет. В его состав включаются представители Администрации Президента РФ, представители высших органов законодательной и исполнительной власти и эксперты. Общая численность Совета не превышает 15 человек. Члены совета утверждаются Государственной Думой РФ по представлению Председателя Банка России.

Совет регулярно, не реже одного раза в квартал, обсуждает концепцию развития банковской системы и вопросы единой государственной кредитно-денежной политики, включая регулирование денежных ресурсов. Рекомендации Совета учитываются при рассмотрении в Федеральном Собрании РФ законодательных актов по вопросам банковской деятельности, а гакже принимаются во внимание при подготовке решений Совета директоров Банка России.

Денежное обращение регулируется Центральным банком в процессе осуществления денежно-кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые, выдавая кредиты, повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

Инструментами кредитной экспансии или рестрикции являются учетная ставка Центрального банка РФ и некоторые неэкономические меры. Официальная учетная ставка (ставка рефинансирования) - это проценты по ссудам, используемым Центральным 5анком РФ при кредитовании коммерческих банков.

Определение размера учетной ставки - один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ РФ намерен смягчить кредитно-денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку.

На протяжении 1991-1997 гг. учетная ставка неоднократно пересматривалась в диапазоне от 10 до 200% годовых, в зависимости от экономической ситуации в стране.

Коммерческие банки получают в ЦБ РФ ссуды в порядке рефинансирования и переучета векселей. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку. С 21 января 2000 г. учетная ставка составляла 45%. За период с 2000 по 2011 г. она снижалась более 20 раз, а с мая 2011 г. она составляет 8,25%.

Повышение официальных ставок сокращает возможности коммерческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздействует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует в обратном направлении.

Банк РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Основные функции Банка России закреплены Законом о Центробанке (ст. 4). Банк России:

• - во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• - монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• - является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их финансирования;
• - устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• - устанавливает правила проведения банковских операций;
• - осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и государственных социальных внебюджетных фондов;
• - осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
• - принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает лицензии кредитным организациям на осуществление банковской деятельности, приостанавливает их действие и отзывает их;
• - осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
• - регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• - осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций, необходимых для выполнения функций Банка России;
• - организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• - определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а гакже с юридическими и физическими лицами;
• - устанавливает правила бухгалтерского учета отчетности для банковской системы Российской Федерации;
• - устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• - принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
• - устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
• - проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

В целях успешной реализации денежно-кредитной политики Центральный банк РФ использует следующие инструменты и методы:

1. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Обязательные резервы (резервные требования) - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, или в виде депозитов в Центральном банке РФ, или в иных высоколиквидных формах, определяемых Центральным банком РФ.

Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных операций (депозитов) либо активных операций (кредитных вложений). Использование нормативов может иметь как тотальный характер воздействия - установление ко всей сумме обязательств или ссуд, так и селективный - к их определенной части.

2. Операции на открытом рынке.

При осуществлении этих операций Центральный банк РФ не только реализует направления своей кредитно-денежной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, т. е. способности своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами - как юридическими, так и физическими лицами.

Под операциями на открытом рынке имеется в виду купля-продажа ЦБ казначейских векселей, государственных ценных бумаг, облигаций Банка России. Эмитентом государственных ценных бумаг является Правительство РФ в лице Министерства финансов России.

Центральный банк РФ выполняет роль главного дилера и агента по обслуживанию государственного долга. Операции с ценными бумагами проводят более 50 официальных дилеров, в роли которых выступают коммерческие банки.

3. Рефинансирование кредитных организаций.

Под рефинансированием банков понимается предоставление Центральным банком РФ кредитов коммерческим банкам. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Рефинансирование может осуществляться путем предоставления ломбардного кредита, кредита под залог векселей и другие виды кредита.

Первые центральные банки (ЦБ) возникли 300 лет назад (шведский Риксбанк в 1668г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия XX века.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др.

Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот. Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным Денежным системам. Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Будучи коммерческими, центральные банки были национализированы, и в настоящее время капитал центральных банков полностью или частично принадлежит государству.

Во всех развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления.

В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны, он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Центральные банки развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей. Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

• - участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;
• - процедура назначения (выбора) руководства банка;
• - степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
• - права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
• - правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого фактора оценки, то состав собственников капитала центрального банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости последнего от органов государственного управления. Назначение на пост управляющего центральным банком производится монархом, президентом, парламентом. Может провести свою кандидатуру и правительство, но в этом случае оно должно опираться на парламентское большинство. Это обычная практика, и во многих странах именно правительство официально предлагает парламенту кандидатуру главы центрального банка.

Третий фактор определяет, с одной стороны, рамки свободы деятельности центрального банка; с другой - его законодательно установленные полномочия. В большинстве развитых стран (Австрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Франции, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности центрального банка отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности. В ряде стран (например, в США, Швеции и Италии) формулировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах. Тем не менее, это несущественно для определения степени независимости Центрального банка.

Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка - обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) прежде всего, зависит политическая независимость центрального банка.

Наиболее зависимыми от государственных органов являются центральные банки Франции и Италии, где законодательно закреплено право правительства на вмешательство в деятельность центральных банков. В законодательствах Великобритании, Японии, Швеции, Нидерландов чётко установлено право государственных органов отменять решения центрального банка, а также инструктировать его.

Наиболее зависимы центральные банки Германии и Швеции. В законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в денежно-кредитную политику, проводимую центральным банком.

В Финляндии центральный банк традиционно замкнут на законодательную власть, играет влиятельную роль и выступает поставщиком высших государственных деятелей. В Италии роль центрального банка повышается за счёт стабильности его руководства на фоне постоянной смены правительств.

Несколько на более высокой ступени независимости находятся центральные банки Австрии и Дании. Законодательство этих стран не содержит формального права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка, однако обязывает его координировать свою стратегию с политикой правительства. Центральные банки ФРГ и Швейцарии являются наиболее независимыми. В законодательстве этих стран отсутствует право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка.

Пятый фактор независимости центрального банка выражается в наличии законодательного ограничения кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка.

Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран мира. Исключение составляют США и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимы центральные банки Австрии, Германии и Нидерландов.

Независимость центрального банка имеет свои пределы. «Это связано с тем, что между центральным банком и правительством не должно быть принципиальных противоречий, поскольку тогда экономическая политика была бы неэффективной.

Общая характеристика центральных банков.

На ранних стадиях развития кредитных систем существовали только коммерческие банки, выполнявшие все банковские операции, включая эмиссию денег, обслуживание государственных нужд и реальный сектор экономики. По мере развития кредитных отношений и централизации денежных систем стало необходимо централизовать и денежную эмиссию, а также регулировать деятельность остальных банков. Так стали возникать ЦБ. Существует два пути возникновения центральных банков: эволюционное и административное. Эволюционный путь предполагал процесс постепенного выделения из системы КБ самого крупного, надежного и устойчивого банка и наделения его функциями центрального (напр., Бак Англии в 1694 г.). Административным путем возникли большинство ЦБ. Они возникали по указу, распоряжению государственных органов, президентов, монархов сразу в качестве центральных банков (БР, ФРС США). В 20 в. многие ЦБ были национализированы. Толчком к огосударствлению послужил экономический кризис 1929-1933 гг. и 2 мировая война.

Для достижения целей деятельности ЦБ, более эффективного выполнения операций и мероприятий по регулированию экономики ЦБ страны должен обладать достаточным уровнем независимости от исполнительной власти. Независимость центрального банка – особая форма государственного контроля за состоянием денежной сферы. Степень независимости достаточно сложно оценить, но такие исследования проводятся; в основном анализируется законодательная база деятельности ЦБ. Так, разработаны факторы, по которым можно оценить степень независимости ЦБ:

Доля собственности государства в капитале ЦБ (не является определяющим, скорее имеет исторический и традиционный аспект);

Процедура назначения или выбора руководства ЦБ, снятие с должности, а также сроки избрания;

Степень подробности определения в законодательстве целей и задач деятельности ЦБ;

Законодательно установленное право государственных органов на их вмешательство в денежно-кредитную политику (ДКП);

Наличие законодательных ограничений кредитования правительства.

В ходе анализа степени независимости ЦБ в разных странах была выявлена зависимость между темпом инфляции и уровнем независимости – чем выше независимость, тем ниже уровень инфляции в стране. Все страны с рыночной экономикой стараются корректировать законодательную базу деятельности ЦБ, чтобы увеличить степень независимости ЦБ. Объединенная Европа также следует принципам независимости ЕЦБ. под давлением вступления в ЕС многие европейские страны внесли или уже вносят изменения в свое банковское законодательство (напр., Великобритания в 1998 г.).

Цели деятельности ЦБ:

Защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам

Развитие и укрепление банковской системы

Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов

Задачи ЦБ:

Эмиссионный центр страны

Банк банков

Банк правительства

Расчетный центр

Валютный центр

Центр денежно-кредитного регулирования экономики

Функции ЦБ: регулирующая, контролирующая, обслуживающая, информационно-исследовательская.

ДКП – комплекс мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, процентных ставок, объема кредитования и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. ДКП направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (рестрикция). ДКП отличается от других методов государственного регулирования экономики косвенным характером воздействия на процесс промышленного воспроизводства. ЦБ непосредственно изменяет только объем эмиссии и кредита, а это в свою очередь влечет за собой цепочку изменений.

Цели ДКП, как составной части общегосударственной экономической политики:

Поддержание устойчивости национальной денежной единицы

Поддержание темпов экономического роста

Снижение безработицы

Обеспечение равновесия платежного баланса

Классификация методов ДКП:

рыночные (косвенные) и административные (прямые)

общие и селективные

Учетная и залоговая политики. Это классический инструмент в практике ЦБ. Он основан на регулировании рынка ссудных капиталов путем манипулирования учетным (ломбардным) %. Учетная ставка – процент, который удерживает ЦБ при покупке векселей у кредитных учреждений. Ломбардная ставка – процент, который взимает ЦБ при предоставлении кредитов кредитным учреждениям под залог активов. Преимуществом данного метода является простота и доступность применения, а недостатками – небольшой объем централизованных кредитов в структуре пассивов КБ (2%), большое разнообразие способов привлечения дополнительных ресурсов (рынок МБК, РЦБ и др.), неоперативность (редкое изменение %).

Политика минимальных резервов. Впервые этот метод был опробован в США в 30-е гг. и сразу после войны его внедрили в практику ЦБ всех ведущих западных стран. Главная причина проведения данной политики заключается в том, что между объемами резервов и банковскими операциями имеется определенная взаимосвязь, которую может использовать ЦБ, чтобы влиять на поведение КБ. Кредитный потенциал КБ увеличивается настолько, насколько сокращаются их обязательства по минимальным резервам.

Минимальные резервы – это бессрочные и беспроцентные вклады КБ-ов в ЦБ, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (привлеченным средствам – вкладам клиентов). Исторически минимальные резервы развились из необходимости для КБ иметь ликвидные резервы на случай непредвиденных налично-денежных платежей.

Законодательства разных стран по-своему устанавливают порядок держания минимальных резервов, но все они преследуют одну общую цель – вынудить КБ держать определенную дифференцированную долю их обязательств на бессрочных счетах в ЦБ. Последнее время многие ЦБ ведущих западных стран сделали данные счета процентными в отличие от предыдущей практики беспроцентных счетов. Россия к таким странам пока не относится.

Дифференциация нормативов обязательных резервов:

тип вклада (его срок);

валюта вклада;

тип кредитного учреждения;

величина вклада;

статус вкладчика (юридическое или физическое лицо).

Преимуществом данного метода является быстрота воздействия (т. к. это законодательная норма), а недостатками – неоперативность (ставки меняются редко); негибкость, т. к. существуют границы изменения ставок – диапазон единовременного изменения (не более 5 % пунктов) и верхняя граница (не более 20% обязательств КБ); налоговый характер (если не начисляются %); частые изменения норм могут привести к дестабилизации ситуации на РСК. Эффективен этот метод в период кризиса, когда необходимо быстро сократить денежную массу (т. н. стерилизация излишней ликвидности).

Политика открытого рынка. Это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга. Метод заключается в купле-продаже ЦБ государственных ценных бумаг, банковских акцептов и др. высоколиквидных ценных бумаг по заранее обусловленному курсу. Управляя операциями на открытом рынке, ЦБ создает кредитным учреждениям выгодные условия для увеличения своей ликвидности или наоборот. Сам термин впервые появился в США в 20-х гг. Операции на открытом рынке – купля-продажа ЦБ высоколиквидных ценных бумаг у кредитных учреждений. Преимуществами данного метода являются оперативность (операции проводятся ежедневно) и гибкость (объемы операций определяются потребностями регулирования), а недостатком – необходим развитый РЦБ и желание КБ.

Депозитная политика. Кроме кредитных операций ЦБ предлагают КБ и услуги по приему вкладов. КБ вправе самостоятельно принимать решения о размещении своих свободных ресурсов, поэтому ЦБ дает возможность вложения денежных средств на своих счетах. Механизм действия данного метода является механизмом регулирования банковской ликвидности с помощью %. Депозитные операции – операции ЦБ по привлечению свободных денежных средств КБ во вклады.

Лекция 15. Основы организации деятельности коммерческого банка.

Низовое звено банковской системы состоит из сети самостоятельных кредитно-финансовых учреждений, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах.

Банк - коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому в соответствии с законом и на основании лицензии, выданной Центральным банком, предоставлено право привлекать денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять другие банковские операции.

Исходя из данного определения, можно выделить функции банка, согласно современной теории их три:

1) функция аккумуляции средств;

2) функция трансформации ресурсов;

3) функция регулирования денежного оборота.

В соответствии с выполняемыми функциями банк собирает свободные, временно неиспользуемые денежные ресурсы и капиталы своих клиентов. Предприятия открывают в банке счета и, используя денежные средства с этих счетов, проводят наличные и безналичные расчеты. Физические лица вносят свои денежные средства во вклады, дающие банку возможность трансформировать их в кредиты и применять для других денежных операций, сокращая при этом экономические риски по сравнению с рисками при прямых сделках между кредитором и заемщиком. Платежные операции банка, создание им платежных инструментов (банкнот, чеков, векселей, сертификатов и др.) позволяют регулировать денежный оборот, делать его более экономичным за счет совершения безналичных операций.

Банковская деятельность – это деятельность денежно-кредитного института в сфере экономических отношений. От результатов деятельности банков зависит не только развитие экономики страны, но и социальная атмосфера в обществе. Общеэкономические и банковские кризисы приводят к значительным убыткам, банкротству предприятий и кредитных организаций, обесценению или утрате накоплений и вкладов граждан, к возникновению напряженности в общественных отношениях, снижению имиджа банка как социально-экономического института.

Деятельность банка как выражение его экономических отношений с клиентами определяется его сущностью, функциями и назначением в экономике. Банковская деятельность имеет определенные особенности.

1. Банк работает в сфере обмена, а не в сфере производства, но затрагивает и производство, т.к. обслуживает производственные потребности (накопление производственных материалов, приобретение новой техники и оборудования), но сам процесс отражает деятельность экономических субъектов по перераспределению (обмену) созданных материальных благ.

2. Банк – это торговый институт, мотивы коммерции преобладают в его деятельности. Вся его деятельность заключена в покупке ресурсов по одной цене и продаже по другой, более дорогой цене.

3. Банк – это коммерческое предприятие. Операции как эмиссионных, так и коммерческих банков совершаются на платной основе. За предоставляемые кредиты они получают ссудный процент, за расчетные, кассовые и другие операции, выполняемые по поручению своих клиентов, - определенную комиссию.

4. Деятельность банка носит предпринимательский характер. Благодаря банку бездействующие капиталы одних экономических субъектов начинают «работать» у других. Благодаря энергии перераспределения капиталов между экономическими субъектами, отраслями, территориями и странами банки усиливают производительное движение материальных, трудовых и денежных ресурсов, содействуют реализации различных экономических проектов.

5. Банк – это не только коммерческое предприятие, но и общественный институт. Банк помогает соблюдать общественные интересы, работает для удовлетворения общественных потребностей, при этом банковская деятельность носит не политический, а экономический характер.

Работая в сфере обмена, банк действует как производительный институт, осуществляющий регулирование денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Банком является организация, которая выполняет три банковские операции одновременно: кредитную, депозитную и расчетную.

Коммерческие банки (универсальные) осуществляют все виды расчетно-кредитных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Отдельные банковские операции могут совершать и другие кредитные учреждения, не являющиеся банками.

В отличие от ЦБ:

КБ существуют на основании любой формы собственности;

не зависят от органов государственной власти и управления при принятии решений, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов;

действуют на основании своих Уставов, зарегистрированных в ЦБ;

УК складывается из средств юридических и физических лиц и служит обеспечением обязательств банка.

Операции коммерческого банка (согласно выданной лицензии):

привлечение вкладов и депозитов;

предоставление кредитов по соглашению с заемщиком;

открытие и ведение счетов клиентов;

осуществление расчетов по поручению клиентов и ведение их кассового обслуживания;

финансирование капитальных вложений по поручению или за счет собственных средств;

осуществление операций с ценными бумагами;

осуществление валютных операций;

Операция – это конкретный вид действий по созданию продукта. Банковская деятельность представляет собой сложный многообразный процесс, который реализуется только в рамках банковской системы, подчиняется единым правилам ведения операций. Операции осуществляются посредством финансовых, бухгалтерских и технических приемов и способов, в совокупности образующих определенную технологию банковских услуг.

Банковская деятельность, будучи единой по своей сущности, может иметь определенные особенности, связанные с различием направлений деятельности того или иного банка.

Отношения банков с клиентурой строятся на договорной основе, государство не отвечает за обязательства КБ, как и КБ не отвечают за обязательства государства, кроме случаев, предусмотренных законом или, когда они сами взяли на себя такие обязательства.

Контроль, осуществляемый КБ за деятельностью клиентов, носит гражданско-правовой характер и направлен на обеспечение интересов самого банка, но в указанных законодательством случаях они уполномочены проводить контроль в интересах государства:

проведение валютного контроля;

контроль за соблюдением валютного законодательства;

за своевременной и полной реализацией установленной части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке;

за соблюдением организациями порядка ведения кассовых операций.

По своей природе операции коммерческого банка делятся на банковские и небанковские. К банковским относятся те, которые вытекают непосредственно из сущности банка, исторически закрепились за ним как денежно-кредитным институтом.

К банковским операциям относятся:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в т.ч. банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля - продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий;

осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» разрешает банкам заниматься размещением, подпиской и хранением ценных бумаг. Эти операции не имеют статуса банковских, поскольку являются специфическими для другого экономического института – биржи. Банк по законодательству также имеет право совершать следующие сделки:

выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

лизинговые операции;

оказание консультационных и информационных услуг.

Эти операции и сделки составляют дополнительные виды деятельности, которыми банкам разрешено заниматься.

Закон предписывает и те виды деятельности, которыми банкам заниматься запрещено. К их числу относятся производственная, торговая и страховая деятельность.

Банк- экономическое предприятие, главным в деятельности которого является реализация его экономических интересов. Он производит свой продукт, который носит стоимостной характер.

Продуктом банка служат платежные средства, которые вместе с кредитом входят в денежный оборот. Банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей и носит в основном нематериальный характер. Как правило, это безналичная форма, предстающая как записи по счетам; вещественная форма – банкноты Центрального банка, различные денежно-расчетные документы. Банковский продукт создается на определенных направлениях деятельности. Каждому продукту соответствует услуга, которая представляет совокупность действий, процесс создания банковского продукта.

организация расчетов наличной и безналичной формы;

• предоставление гарантий;

  консультации;

Продукт эмиссионного банка – деньги как особый товар, обмениваемый на продукт другого труда.

В отличие от других предприятий, продукт КБ не подлежит складированию, хотя и носит материальный характер.

Особенности продукта КБ:

его не всегда можно ощутить физически, но это деятельность, имеющая в своем основании общественные затраты;

имеет свойство самовозрастающей стоимости.

Ресурсы, получаемые от вкладчиков не бесплатны для кредитного учреждения: они должны быть использованы так, чтобы не только вернуть их вкладчикам, но и обеспечить прирост, достаточный для выплаты процентов по вкладам, компенсационных расходов и получения прибыли (хотя бы минимальной).

Принципы банковской деятельности:

прибыльность: прибыль - официальный основной показатель деятельности банка;

прибыль банка - разница процентов полученных и выплаченных плюс комиссионные за оказание услуг;

спекулятивный принцип: наиболее дешевое привлечение капитала и его размещение по максимальным ставкам;

рискованность: КБ рискует только величиной своего капитала. Должно действовать правило - все для безопасности клиента на основании партнерских отношений и принципа взаимной заинтересованности.

Коммерческий банк - универсальное предприятие, стремящееся развивать как можно больше видов операций и услуг.

Группы банковских операций:

Кредитные.

Расчетные.

Кассовые.

Межбанковские расчетные.

Вексельные.

Операции с ценными бумагами.

Операции в иностранной валюте.

Посреднические.

Финансовые.

Учредительские.

Все эти операции банки могут проводить в рублях и иностранной валюте.

Государство определяет порядок создания банков, используя систему регулирующих нормативов, контролирует их деятельность.

КБ может начать операции только после получения соответствующей лицензии, т.е. разрешения от ЦБ РФ.

Вновь созданной кредитной организации могут быть выданы следующие лицензии:

лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады средств физических лиц);

лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады средств физических лиц);

лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Возможность выдачи такой лицензии рассматривается ЦБ РФ одновременно с документами на предоставление валютной лицензии.

Разрешение на право совершения сделок с драгоценными металлами выдается ЦБ РФ по согласованию с Министерством финансов РФ.

Кредитная организация может расширить круг выполняемых операций путем получения следующих видов банковских лицензий:

лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях, которая может быть выдана по истечении двух лет с даты государственной регистрации кредитной организации.

лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте, которая может быть выдана по истечении двух лет с даты государственной регистрации кредитной организации;

Генеральная лицензия, которая может быть выдана банку, имеющему лицензии на выполнение всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте. Банк, имеющий Генеральную лицензию, может открывать в установленном порядке филиалы за рубежом и/или приобретать доли в уставном капитале банков-нерезидентов.

Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения сроков ее действия.

Ресурсы банка . Для выполнения в условиях рынка своей первоочередной функции посредничества в кредите коммерческие банки сталкиваются с необходимостью аккумуляции финансовых ресурсов с целью дальнейшего перераспределения и осуществления вложений для достижения максимальной доходности.

При функционировании двухуровневой банковской системы коммерческие банки самостоятельно изыскивают возможности для накопления и концентрации денежных средств в целях последующего распределения в наиболее выгодные формы. Банковские ресурсы образуются путем проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. Пассивные операции – это операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы.

Пассивы коммерческого банка представляют собой его кредитный потенциал, состоящий из собственных и привлеченных средств

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Исторически пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению к активным, т.к. для их осуществления необходимо иметь достаточный объем ресурсов.

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств.

Ресурсы коммерческого банка определяют совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.

Уставный капитал кредитной организации –величина вкладов ее участников – определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Уставный фонд является гарантом экономической устойчивости банка и формируется за счет собственных денежных средств и собственных материальных активов участников банка – юридических и физических лиц.

Уставный капитал кредитной организации, создаваемой в форме общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью, составляется из номинальной стоимости долей ее участников.

Уставный капитал кредитной организации, создаваемой в форме акционерного общества, составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями кредитной организации.

Вклады в уставный капитал кредитной организации могут быть в виде:

денежных средств в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте;

материальных активов (банковского здания, в котором располагается кредитная организация, за исключением незавершенного строительства). Материальные активы должны быть отражены в балансе кредитной организации в валюте РФ.

В состав собственных средств входят: фонды – уставный, резервный, специальные, экономического стимулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и в обесценение ценных бумаг; добавочный капитал; средства на производственное и социальное развитие; прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет.

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Минимальный размер от уровня уставного капитала устанавливается Центральным банком РФ (не менее 5%), но коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в Уставе банка (от 5% до 100% уставного фонда). При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. Данные фонды формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяется кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального банка. Добавочный капитал банка включает следующие три компонента:

прирост стоимости имущества при переоценке;

эмиссионный доход. Представляет собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;

имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц.

Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка и образуются при совершении конкретных активных операций, к ним относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учету векселей, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами. Назначение этих резервов – нивелировать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости различных активов. Формируются активы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным банком РФ.

Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, т.к. принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов.

Совокупный банковский капитал корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на Организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.

Функции капитала: регулирующая, защитная и оперативная.

Регулирующая функция. Органы банковского надзора в лице ЦБ устанавливают минимальный уровень банковского уставного капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков, а также вводятся относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объемами различных видов банковских операций. (Инструкция № 139-И ЦБ).

Защитная функция. Коммерческим банкам предоставляется полная экономическая самостоятельность, а также предусматривается экономическая ответственность. Собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства КБ используются на погашение задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.

Оперативная функция. В отличие от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

Каждым коммерческим банком величина собственных средств определяется самостоятельно и зависит от многих факторов.

Во-первых, в соответствии с Законом о ЦБ РФ размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов (например, отраслевые банки, банки межотраслевых объединений и финансово-промышленных групп и т.п.), должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих постоянных клиентов в заёмных средствах, не нарушая установленных нормативов.

Во-вторых, размер собственных средств, необходимых банку, зависит от специфики его клиентов. Преобладание среди клиентов банка крупных кредитоёмких предприятий требует от него большего размера собственных средств при том же общем объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большего числа мелких заёмщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заёмщика, которые ограничиваются.

В-третьих, размер собственных средств коммерческого банка находится в зависимости от характера его активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует большего размера собственных средств (инновационные банки). Преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственных средств банка.

Нормативные соотношения капитала банка и его активов с различной степенью риска дают банкам некоторые ориентиры для определения размеров собственного капитала в зависимости от характера активных операций.

Решая вопрос об объеме собственных средств, банки учитывают, что сами по себе эти средства не определяют размер получаемой прибыли. Они лишь позволяют банку выбирать те или иные виды операций, ориентироваться на обслуживание определенного круга клиентов и т.д.

В-четвертых, размер необходимых банку собственных средств зависит от степени развития рынка кредитных ресурсов и проводимой ЦБ РФ кредитной политики. Либерализация кредитной политики ЦБ РФ при развитом рынке облегчает доступ коммерческого банка к кредитным ресурсам и снижает уровень необходимых банку собственных средств. Ужесточение кредитной политики в сочетании с недостаточно развитым финансовым рынком обусловливает необходимость постоянного наращивания собственных средств.

Можно использовать два метода увеличения размера собственных средств банка: накопление прибыли или увеличение количества выпущенных акций (числа пайщиков банка). Накопление прибыли происходит в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка и их последующей капитализации. Может иметь место и прямое присоединение части прибыли по окончании года. Этот метод является наиболее дешевым, он не требует дополнительных затрат, связанных с размещением акций или привлечением новых пайщиков. Накопление прибыли означает уменьшение дивидендов, выплачиваемых акционерам в текущем году, что может поколебать позиции банка на рынке.

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75% и выше. Привлеченные ресурсы можно подразделить на привлеченные средства и заёмные средства.

Привлеченные средства: расчетные счета юридических лиц; депозиты до востребования и срочные в российской и иностранной валюте.

Заёмные средства: обращаемые на рынке долговые обязательства в виде депозитных сертификатов, облигаций, собственных векселей в российской и иностранной валюте; межбанковские кредиты; централизованные ресурсы, приобретенные на аукционах, либо полученные в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ; средства других банков, хранящиеся на корреспондентских и депозитных межбанковских счетах.

Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка – это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

С учетом принципа ликвидности все средства кредитного потенциала КБ можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства.

В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства – это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в любое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Кредитные операции – это отношения между кредитором и заёмщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определённой суммы денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности.

Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды, и пассивные, когда банк выступает в лице заёмщика (дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков в свой банк.

Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и депозиты.

Активные кредитные операции состоят:

из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита;

из депозитов, размещенных в других банках.

Пассивные кредитные операции аналогично состоят:

из депозитов юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении;

ссудных операций по получению банком межбанковского кредита.

В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям относят:

приём вкладов (депозитов);

открытие и ведение счетов клиентов, в т.ч. банков - корреспондентов;

выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);

получение межбанковских кредитов, в т.ч. централизованных кредитных ресурсов.

К пассивным кредитным операциям, прежде всего, относятся депозитные операции.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования или на определённый срок.

Депозиты до востребования – это средства на текущих, расчётных, бюджетных и иных счетах, связанных с совершением расчётов или целевым использованием, а также вклады до востребования.

Вклады до востребования могут быть изъяты в любое время по первому требованию вкладчика. Они используются для текущих расчётов. По ним начисляется относительно низкий процент либо вообще не начисляется процент. Вклады до востребования наиболее неудобны для банков, т.к. подвержены фактору внезапного изъятия. Отлив вкладов резко ухудшает платежеспособность банков и требует создания специальных фондов, замедляющих оборачиваемость банковского капитала.

Срочные вклады представляют собой денежные средства частных лиц, компаний, предприятий и организаций, помещённые на хранение на заранее определённый срок, но, как правило, не менее 1 месяца. В большинстве случаев это вклады на более крупные суммы и под более высокие проценты. Значительный прирост срочных депозитов несколько меньше способствует росту доходности операций банка, но повышает уровень ликвидности его баланса.

Распространённой разновидностью срочного вклада являются депозитные и сберегательные сертификаты. Они представляют собой письменное подтверждение кредитно-финансового учреждения прав предъявителя на получение указанной в них и внесённой на депозит суммы денежных средств.

Срочные вклады принимаются банками на твёрдо фиксированный период. При изъятии средств до наступления срока вкладчик обязан уведомить об этом свой банк. Это необходимо для того, чтобы своевременно подготовиться к операции и подать заявку на получение необходимых подкреплений в местный орган центрального банка. Срочные вклады наиболее полно отвечают требованиям безопасности ресурсов кредитования и в надлежащей степени гарантируют банки от внезапного изъятия денежных средств, ставящих под удар их платежеспособность.

Сберегательные вклады привлекаются банками на срок более 359 дней. Использование этих вкладов происходит после достижения необходимого уровня для совершения соответствующей покупки. Сберегательные вклады рассматриваются как классическая форма временно отложенного спроса населения на товары и услуги длительного пользования (квартиры, дома, автомобили, мебельные гарнитуры, зарубежные туристические поездки и т.д.)

Сберегательные вклады обычно именуются сберегательным счётом со сберегательной книжкой, в которой содержатся правила пользования счётом, отражаются все операции по нему. Владелец обязан предъявлять её, чтобы положить деньги на счёт или снять их. Сберегательная книжка даёт право клиенту обязать банк совершать все необходимые платежи по его лицевому счёту, это создаёт комфорт вкладчику, т.к. существенно облегчает использование его денежных средств. Одна из целей сберегательных вкладов поощрение бережливости. Обычные сберегательные счета широко используют частные лица.

Экономические интересы вкладчиков преследуют получение максимальных процентных денег, а банков – прибыли. Пунктом пересечения этих интересов служат особо длительные сберегательные вклады сроком более 360 дней. Эти вклады породили особую социальную группу населения (рантье), живущую за счёт получения доходов от длительного хранения вкладов. Сберегательные вклады- наиболее выгодная для банков форма депозитов. За время хранения депозитные средства могут совершать несколько десятков оборотов как ссуды банков и принести им наиболее высокую массу прибыли.

Основные условия хранения и начисления процентных денег предусматриваются в договорах на вклад между клиентом и банком.

Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам). Порядок ведения депозитных операций регламентируется внутренними документами банка.

По пассивным операциям, в частности по депозитам, банки обязаны создавать обязательные резервы.

Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на уровне денежной массы в обращении.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации.

Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии ЦБ РФ на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Обязательные резервы депонируются на соответствующих резервных счетах в ЦБ РФ, проценты на них не начисляются.

Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» предусматривает необходимость всем банкам, работающим с населением, подвергнуться лицензированию. Возмещение средств после банкротства банка будет осуществляться Агентством по страхованию вкладов населения за счет банковских обязательных платежей в размере 0,1% от суммы привлеченных вкладов. При наступлении страхового случая вкладчику в полном объеме будут возвращаться вклады в сумме до 700 тыс. руб.

Ссудные операции банков осуществляются на основании заключения кредитного договора, в котором фиксируются все основные условия предоставления ссуды. Условия кредитного договора зависят в каждый конкретный момент от кредитной политики, проводимой банком, наличия и стоимости кредитных ресурсов, соотношения степени рискованности и прибыльности кредитования каждого конкретного проекта, стабильности и масштабов депозитной базы банка, установок экономической и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе, квалификации и профессионализма банковских работников и т.д.

На открываемых клиентом ссудных счетах ведётся учёт ссуд по каждому объекту кредитования. На отдельных балансовых счетах ведётся учёт краткосрочных и долгосрочных ссуд, выданных одному клиенту. По дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, по кредиту – её погашение. Режим ссудного счёта определяется в договоре: выданная ссуда может быть перечислена на расчётный (корреспондентский) счёт заёмщика; банк может оплачивать затраты клиента по кредитуемой сделке по мере поступления соответствующих расчётных документов, постепенно увеличивая размер ссудной задолженности клиента, но не выше определённой в договоре суммы предоставляемого кредита.

Коммерческие банки в странах с развитой рыночной экономикой практикуют предоставление кредита в форме овердрафта, она заключается в том, что банк разрешает клиенту иметь на его расчётном счёте дебетовое сальдо в течение короткого периода (до 1 месяца).

Задолженность в виде овердрафта может не оформляться соглашением. Поэтому банк всегда может отказать в оплате с расчётного счёта сверх имеющихся на нём средств.

Простые ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учёт ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за своевременным их погашением заёмщиком.

Бланковые кредиты носят характер доверительного кредита и выдаются под «имидж» заёмщика, с которым банк имеет длительные связи и доверяет его кредитоспособности.

Ссуда выдаётся для удовлетворения кратковременной, до трёх месяцев, потребности в деньгах, которая возникла в процессе производства и реализации продукции и услуг.

Для оформления кредита заёмщик представляет в банк заявление - ходатайство на своём фирменном бланке. Банк не проверяет обоснованность запрашиваемой ссуды и наличие соответствующего обеспечения возвратности. Ссуда может быть выдана путём направления её на расчётный счёт или на оплату предъявленных платёжных документов.

Практика показывает, что по бланковым кредитам банки получают более высокий доход, чем по другим ссудам, т.к. этот кредит связан с повышенной степенью риска.

Кредитование в порядке открытия кредитной линии предполагает предоставление ссуды в пределах заранее установленного банком для заёмщика лимита задолженности и срока. Кредит используется заёмщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платёжных документов за товарно-материальные ценности, услуги и выполненные работы.

При кредитовании в порядке открытия кредитной линии заёмщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется право приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учётов или невыполнение заёмщиком других условий кредитного договора.

Действие кредитной линии приостанавливается, если образовалась просроченная задолженность по ссуде продолжительностью более 30 дней или предприятие стало убыточным.

Различают невозобновляемую и возобновляемую кредитные линии.

Действие невозобновляемой кредитной линии прекращается после истечения определённого срока и использования обусловленной суммы ссуды. Это т.н. целевая кредитная линия. В этом случае ссуда используется для выполнения обычно одного контракта.

При возобновляемой кредитной линии в пределах плановой суммы (лимита) ссуда выдаётся непрерывно и автоматически погашается, восстанавливая сумму лимита.

Срок действия кредитной линии устанавливается в договоре между банком и заёмщиком.

Рекомендуется выдачу ссуд в порядке открытой кредитной линии производить заёмщику, имеющему стабильное устойчивое финансовое положение; рентабельную деятельность; проработавшему не менее 3 лет после регистрации устава; испытывающему недостаток оборотных средств для поддержания определённого объёма производства.

Объектами банковского долгосрочного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий, организаций и граждан на затраты по строительству, реконструкции и техническому перевооружению объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретению техники, оборудования и транспортных средств, зданий, сооружений и других объектов собственности.

При выдаче долгосрочных ссуд, кредитный договор обязательно сопровождается предоставлением технико – экономического обоснования, в котором подробно указываются цели, на которые требуется кредит, приводятся расчёты предполагаемых затрат, которые необходимо оплатить за счёт кредита, с расшифровкой наиболее ёмких статей (материальные затраты, зарплата и др.)

Планируемые поступления сырья, материалов, комплектации оборудования и прочего, необходимых для осуществления кредитуемого мероприятия, должны быть подкреплены соответствующими договорами с поставщиками, с указанием объёмов, стоимости, сроков поставок.

Отдельный раздел ТЭО – расчёт ожидаемых доходов клиента от реализации кредитуемого мероприятия или от всех видов деятельности, если источником погашения ссуды будет являться вся выручка по различным направлениям деятельности. Расчёт доходов необходимо составить на весь плановый период пользования кредитом (по годам), указав, как валовый доход, так и чистый (с учётом необходимых затрат, отчислений, налогов и прочих обязательных платежей). Клиент должен предоставить также свои проработки в части реализации результатов кредитуемого мероприятия (продукции, работ, услуг) на уровне договоров.

Эти данные являются исходной базой для определения эффективности ссуды и реальных сроков её окупаемости. Банк, как правило, не принимает к кредитованию убыточные, некоммерческие или не имеющие определённой социальной направленности проекты. Исключение могут составить программы, нерентабельность которых перекрывается доходами от других видов деятельности, чем обеспечивается окупаемость и возврат кредита.

Выдача долгосрочных ссуд может производиться единовременно или поэтапно, по мере выполнения строительно-монтажных работ, приобретения товарно-материальных ценностей, путём перечисления средств на оплату счетов поставщиков и подрядчиков или на расчётный счёт заёмщика, а при выдаче ссуд индивидуальным заёмщикам – наличными деньгами при расчётах с гражданами.

Рассрочка платежа не означает, что все взносы одинаковы или поступают равномерно, как правило они не одинаковы и поступают с различной периодичностью, путём взносов, которые поступают в банк ежемесячно, ежеквартально, один раз в полгода или ежегодно.

Коммерческий банк осуществляет наблюдение за ходом строительства и целевым использованием ссуды. В случае появления сбоев в строительстве, неэффективного использования выделенного кредита банк применяет к заёмщику экономические санкции, предусмотренные кредитным договором.

Системы ипотечного инвестирования предусматривают механизм накоплений и долгосрочного кредитования под залог недвижимости.

Ипотечные ссуды используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений. Заёмщик должен являться владельцем какого-то строения для получения запрашиваемой ссуды, это означает, что в большинстве случаев залоговое имущество остаётся надёжным обеспечением выданной ссуды.

В настоящее время складывается несколько видов систем ипотечного кредита. Одна из них опирается на коммерческого застройщика, для которого недвижимость представляет не предмет потребления, а товар и источник прибыли. Эта система включает элементы ипотеки и оформления кредитов под залог объекта нового строительства, а также порционность предоставления кредита.

Другая система основана на оформлении закладной на имеющуюся недвижимость и получение под неё кредита на новое строительство. Закладная открывается с оценки имеющейся недвижимости по новым строительным ценам, с учётом амортизации и прогнозируемой по окончании строительных работ рыночной цены. В случае, если рыночная оценка этой недвижимости окажется меньше стоимости нового строительства, застройщику необходимо для выкупа недвижимости и погашения кредита произвести соответствующую доплату.

Имеются системы ипотечного кредита, которые предусматривают наряду с банковским кредитом под закладную использование ряда дополнительных источников финансирования (дотаций муниципалитетов, финансовых средств предприятий и граждан, дополнительных кредитов банков под дополнительные закладные на земельный участок, дачу, гараж и другую недвижимость.

Заключение контракта через посредническую фирму или аукцион на куплю-продажу имеющейся недвижимости с отсрочкой передачи прав собственности на неё на срок нового строительства позволяет осуществлять финансирование нового строительства за счёт выручки от фьючерсной продажи недвижимости. Эта система позволяет снизить коммерческие риски.

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Термин «ликвидность» от латинского жидкий, текучий, означает по отношению к активам банка легкость и быстроту их превращения в денежную форму для погашения своих долговых обязательств при наступлении соответствующих сроков.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансформировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недостатке платёжных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путём продажи активов или покупки пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

Понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже понятия «платежеспособность», которое включает взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Часто в отечественной литературе смешивают два понятия - ликвидность и платежеспособность КБ, что на практике приводит к отождествлению методов и способов их поддержания, а в результате к непредсказуемым последствиям дальнейшего функционирования КБ.

В основе жизнедеятельности КБ лежит, прежде всего, его ликвидность.

В отсутствие ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего, как следствие, наступает банкротство.

Поэтому в обеспечении деятельности КБ высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособность - вторична.

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в т.ч. и тех, которые могут возникнуть и в будущем. Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Центральном банке и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального банка.

Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

ликвидность банковской системы государства;

ликвидность отдельного банка;

ликвидность баланса банка;

ликвидность активов;

ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объёмов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этого является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать её размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем. При этом возможные потери её могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.

Основным источником банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств. Существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за к.-л. временной интервал или перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Само понятие имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корреспондентских счетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в т.ч. в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в т.ч. ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и принятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициент ликвидности Кл, который определяется по формуле:

где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг;

А – совокупные активы банка.

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ установил следующие нормативы ликвидности:

норматив мгновенной ликвидности, который определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах (min15%);

норматив текущей ликвидности, равный отношению суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней, в процентах (min 50%);

норматив долгосрочной ликвидности – отношение всей долгосрочной задолженности банку со сроком погашения свыше года, включая выданные гарантии, к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (max 120%).

Показатели ликвидности представляют собой соотношение той или иной части активов различной степени ликвидности и обязательств банка разных видов и сроков погашения. В зависимости от задач, решаемых при проведении анализа финансового состояния банка, могут использоваться следующие показатели ликвидности:

краткосрочные активы – крупные обязательства / общая сумма активов;

доля денежных средств в совокупных активах; необходимо учитывать при этом, что не все кассовые активы банка могут быть использованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь часть, депонируемая в виде обязательных кассовых резервов;

ликвидные активы/общая сумма депозитов;

ликвидные активы/общая сумма всех депозитов и краткосрочных ссуд, предоставленных банку;

ликвидные активы/вклады до востребования.

Приведенные показатели основаны на понятии запаса ликвидности.

Присутствие двух признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозиторов: чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком).

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в т.ч. долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертую группу активов банка составляют неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.

Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.

Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д.

Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк. А следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу, а это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

В регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения.

Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанковский кредит в разумных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит, обладать более высоким качеством активов.

Состояние ликвидности банков зависит от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

Ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении, поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием устойчивых факторов и тенденций, а платежеспособность как состояние на определенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком обязательств на эту дату. При таком определении ликвидности и платежеспособности банк может не выполнить в определенные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. В то же время утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

На практике ликвидность банка определяется по оценке ликвидности его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву, т.о. на показатель ликвидности банка прежде всего влияет сама структура активов баланса, а также состав и виды активных операций. Но надо помнить, что чем выше ликвидность к.- л. актива в балансе банка, тем ниже его доходность и наоборот.

Актив баланса банка - это стоимость банковских ресурсов по целям их использования, источник будущих доходов по результатам банковской деятельности.

Оценивая реальный уровень ликвидности конкретного банка, следует не только принимать в расчет потенциально возможную доходность к.-л. актива (соответственно операции по размещению банковских ресурсов), но и учитывать ту степень риска, которая связана с вероятностью невозврата банковских средств по соответствующей активной операции.

В практике банковского дела в России для оценки состояния и последующего расчета показателей ликвидности активы КБ подразделяются на пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери ими части стоимости при невозвратности.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод: что чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в целом и наоборот.

Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредством установления центральными банками государств показателей и норм ликвидности, контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за деятельностью банков государства управляют операциями КБ, обеспечивая этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежно-кредитную политику.

13.1. Возникновение и сущность центральных банков

13.2. Задачи и функции центральных банков

13.3. Цели, методы и инструменты денежно-кредитной политики

13.4. Организационная структура центральных банков

13.5. Операции центрального банка

13.6. Роль банковского надзора в обеспечении стабильности банковской системы

13.1. Возникновение и сущность центральных банков

В ранний период развития капиталистических отношений отсутствовало четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Последние широко практиковали выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закрепилось за одним банком. Такой банк получил название эмиссионного или национального, а в дальнейшем – центрального банка (ЦБ), что соответствовало его положению в кредитной системе.

В настоящее время практически во всех странах во главе кредитных систем стоит центральный банк, хотя имеют место и исключения из данной практики. Так, в некоторых странах нет центральных банков, а эмиссионные функции выполняют специально созданные институты, например, Управление денежного обращения (Карренси борд) в Сингапуре, Валютное агентство в Саудовской Аравии. Существует практика функционирования центрального банка, выступающего эмиссионным центром нескольких государств. Например, Банк государств Центральной Африки выполняет функции центрального банка одновременно в пяти африканских странах, в каждой из которых у него свое отделение.

В современном государстве центральный банк является ключевым элементом его финансово-кредитной системы. Он выступает проводником официально денежно-кредитной политики. Сущность банков заключается в посредничестве между государством и остальной экономикой, в регулировании кредитных потоков.

Центральный банк подотчетен парламенту или специальной парламентской комиссии. Назначение управляющего центрального банка может производиться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, вправе представить свою кандидатуру.

Независимость центрального банка определяет его роль в экономических и политических процессах в стране. Экономическая независимость предполагает возможность центрального банка использовать имеющиеся в его распоряжении институты без существенных ограничений. Его политическая независимость определяется уровнем самостоятельности в отношениях с органами государственного управления при выборе и проведении денежно-кредитной политики.

13.2. Задачи и функции центральных банков

Основная задача центрального банка – сохранение стабильной покупательной способности национальной денежной единицы и обеспечение бесперебойности денежных платежей и расчетов в стране. Например, центральный банк Германии обязан в соответствии с законом обеспечивать стабильность национальной валюты; Банк Франции – сохранять стабильность цен.

Деятельность Банка России ориентируется, согласно закону, на пять основных задач, согласно которым он призван быть:

эмиссионным центром страны , т. е. пользоваться монопольным правом выпуска банкнот;

органом регулирования экономики денежно-кредитными методами, т. е. проводить денежно-кредитную и валютную политику;

«банком банков» т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом; предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции); осуществлять контроль и надзор;

банком правительства , т. е. поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги, предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы;

главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов.

Для решения этих задач центральный банк выполняет определенные функции. В экономической науке до сих пор нет однозначного подхода к определению функций центральных банков.

Согласно Федеральному закону о «Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ Банк России выполняет следующие функции:

– во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

– монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

– утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

– является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

– устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

– устанавливает правила проведения банковских операций;

– осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации;

– осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

– принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациями лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

– осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

– регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

– осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

– организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

– определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими лицами;

– устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

– принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

– устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

– проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

– осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

– является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;

– осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Клиентами центрального банка являются юридические и физические лица. Особенность деятельности центрального банка состоит в том, что она не связана непосредственно с предприятиями реального сектора экономики. Главные клиенты для центрального банка – это кредитные организации; обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, можно только в тех регионах, где нет кредитных учреждений.

Банковские операции центральный банк может выполнять и для представительных и для исполнительных органов центральной власти, местного самоуправления, их учреждений и организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. В соответствие с законодательством среди клиентов – физических лиц в Российской Федерации могут быть военнослужащие, служащие Банка России и иные лица.

В международной и внешнеэкономической деятельности клиентами центрального банка выступают центральные банки других стран, международные банки, международные валютно-финансовые организации. .

Клиентом центрального банка может быть и правительство страны, для которого по его поручению проводится прогнозирование денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений. Например, Банк России во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику в стране

13.3. Цели, методы и инструменты денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, на валютный курс, платежный баланс и, следовательно, на состояние экономики страны.

Объективной стороной денежно-кредитной политики выступают спрос и предложение на денежном рынке; субъективной – центральный банк как проводник денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для регулирования массы денег в обращении центральный банк использует денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя их структуру в общей массе денег в денежном обороте. В процессе осуществления кредитной политики центральный банк проводит регулирование денежного оборота посредством кредитной экспансии и кредитной рестрикции.

Благодаря кредитной экспансии центральный банк увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обороте. С помощью кредитной рестрикции центральный банк ограничивает возможности коммерческих банков по выдаче кредитов и уменьшает количество денежных ресурсов в экономике.

Денежно-кредитная политика центрального банка реализуется с помощью определенных методов, которые выражают собой совокупность способов, инструментов воздействия субъектов денежно-кредитной политики на объекты денежно-кредитной политики для достижения поставленных целей. В рамках денежно-кредитной политики применяются прямые и косвенные методы.

Прямые методы носят характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Их реализация дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса

В настоящее время Банк России применяет в основном косвенные методы, предполагающие использование рыночных механизмов регулирования.

В зависимости от объекта воздействия методы денежно-кредитной политики классифицируются на: влияющие непосредственно на денежное предложение, и регулирующие спрос на денежном рынке.

Под предложением денег понимается денежная масса, находящаяся в обращении и складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов. Методы регулирования денежного предложения зависят от целей, которые ставятся в рамках денежно-кредитной политики конкретной страны. Так, если целью денежно-кредитной политики является поддержание на неизменном уровне количества денег в обращении, то проводится жесткая рестрикционная политика преимущественно методами количественных ограничений.

Целью денежно-кредитной политики государства может быть и поддержание фиксированной ставки процента, с тем чтобы стимулировать или, наоборот, сдерживать инвестицию. Такая политика называется гибкой и в случае ее выбора регулирование денежного предложения будет допускать колебания денежной массы в зависимости от изменения ставки процента.

Спрос на деньги как объект денежно-кредитной политики формируется из спроса на деньги как средство обращения и спроса на деньги как средство сохранения стоимости

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем номинального ВВП (прямо пропорционально), т. е. чем больше ВВП, тем больше совершается сделок и требуется денег для их реализации.

Спрос на деньги как на средство сохранения стоимости зависит от величины номинальной ставки процента (обратно пропорционально). Таким образом, общий спрос на деньги зависит от номинальной ставки процента и объема номинального валового внутреннего продукта.

Методы денежно-кредитной политики могут быть общими, т. е. воздействующими в целом на состояние кредитных отношений в стране, и селективными , т. е. направленными на регулирование отдельных видов кредита, кредитования отдельных отраслей или предприятий, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т. д.

Общие методы являются преимущественно косвенными оказывающими влияние на денежный рынок в целом. К общим методам денежно-кредитной политики относятся:

регулирование норм обязательных резервов;

учетная политика, или политика регулирования процентных ставок ЦБ;

операции на открытом рынке, или купля-продажа государственных ценных бумаг.

. Обязательные резервы – установленная часть ресурсов коммерческих банков, которые они в обязательном порядке должны держать на резервном счете в центральном банке. Этот метод предполагает прямое воздействие на величину банковских ресурсов, поскольку увеличение нормы обязательных резервов ограничивает возможности кредитования и депозитной эмиссии.

Обязательные резервы в историческом аспекте рассматривались центральными банками в качестве экономического инструмента, призванного обеспечить коммерческим банкам достаточную ликвидность в случае массового изъятия депозитов, предотвратить неплатежеспособность коммерческого банка и тем самым защитить интересы его клиентов, вкладчиков и корреспондентов. В современных условиях изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков, или резервных требований, является наиболее простым инструментом, применяемым в целях быстрого регулирования денежно-кредитной сферы, уровня ликвидности банковского сектора.

Механизм действия этого инструмента в следующем: если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению свободных ресурсов банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения, поскольку при изменении норматива обязательных резервных меняется величина депозитного мультипликатора. В свою очередь при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

Фонд обязательных резервов, создаваемый ЦБ РФ, обеспечивает не столько ликвидность конкретного банка, сколько совокупную банковскую ликвидность. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к сумме средств, привлеченных коммерческими банками, а норма резервирования определяется советом директоров Банка России.

Учетная политика проводится ЦБ посредством установления и пересмотра официальной базовой ставки двух основных видов: ставки по редисконтированию(переучету ценных бумаг) и ставки по рефинансированию(кредитованию банковских учреждений) .

Ставка по редисконтированию или учетная ставка эта плата взимаемая ЦБ при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты.

Ставка рефинансирования ЦБ является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемым кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому в своей процентной политике коммерческие банки ориентируются на ставку рефинансирования.

Повышая учетную ставку, центральный банк побуждает коммерческие банки к уменьшению заимствований у него, что приводит к сокращению кредитных операций в стране. Наоборот, снижение ставок делает кредиты доступными и способствует расширению кредитных операций коммерческих банков.

Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций в зависимости от срока, надежности и классности ценных бумаг, а также исходя из сроков кредитования, вида обеспечения кредитов, и т,д., а также проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Изменение ставки рефинансирования влияет на финансовое положение населения: при понижении ставки рефинансирования ЦБ с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции.

По состоянию на 1.11.2012 г. учетная ставка (ставка рефинансирования) Банка России составила 8,25 %.

Операции на открытом рынке – это операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Покупая или продавая государственные долговые обязательства, центральный банк воздействует на ликвидность коммерческих банков и других кредитных институтов, уменьшая ее в случае продажи ценных бумаг или, наоборот, увеличивая ликвидные ресурсы банков в случае покупки ценных бумаг у последних.

При покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков соответствующие суммы поступают на их резервно-корреспондентские счета, т.е. увеличивается величина минимальных резервов и, следовательно, появляется возможность расширения активных, в том числе ссудных, операций с клиентурой. В случае продажи Центральным банком ценных бумаг коммерческим банкам, наоборот, сумма зарезервированных ими средств уменьшается, а в банковской системе в целом происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что отражается на величине общей денежной массы. Таким образом, регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, Центральный банк влияет не только на величину резервов коммерческих банков, их кредитоспособность, но и на совокупный объем денежной массы в регионе.

Операции на открытом рынке совершаются виде прямых покупок или продаж и в виде купли-продажи на срок с обязательством обратного выкупа на заранее оговоренных условиях (операция РЕПО).

Сущность операции РЕПО заключается в том, что Банк России может предоставлять денежные средства первичному дилеру на рынке ценных бумаг для закрытия короткой открытой позиции (т. е. когда обязательства больше, чем требования) взамен государственных ценных бумаг. Дилер принимает на себя обязательство обратного выкупа тех же ценных бумаг через определенный период времени, но по другой цене. Срок сделки РЕПО фиксирован и составляет два дня. Рынок РЕПО является достаточно эффективным краткосрочным инструментом денежно-кредитной политики Банка России и одним из косвенных инструментов поддержания ликвидности рынка государственных ценных бумаг.

В Российской Федерацииоперации на открытом рынке предполагают куплю-продажу ЦБ РФ ценных бумаг (государственных облигаций и других обязательств). К государственным ценным бумагам относятся ценные бумаги двух уровней: ценные бумаги федерального уровня и ценные бумаги субъектов Федерации.

С 30-х годов ХХ в.в. денежно кредитной политике ЦБ стали применять валютное регулирование, как реакция на «бегство капиталов» в условиях кризиса. Под валютным регулированием понимается управление валютными потоками и внешними платежами, формирование валютного курса национальной денежной единицы.

– состояния платежного баланса;

– состояния экспорта и импорта;

– доли внешней торговли в ВВП;

– дефицита бюджета и источников его покрытия;

– экономической и политической ситуации и др.

Реальный валютный курс определяется свободным предложением по купле и продаже валюты на валютных биржах. Инструментом валютного регулирования является валютная интервенция , суть которой состоит в том, что центральный банк вмешивается в операции на валютном ранке в целях воздействия на курс национальной валюты путем купли или продажи иностранной валюты.

Помимо валютной интервенции центральный банк использует административные меры, регулирующие валютный курс в направлении укрепления денежного обращения и повышения эффективности межгосударственных экономических отношений. Например, введение «валютного коридора» способствует регулируемости валютного курса.

Российская денежно-кредитная политика сориентирована на использование косвенных методов воздействия: уровень процентных ставок ЦБ РФ должен влиять на уровень процентных ставок коммерческих банков; нормативы обязательных резервов и рефинансирование – на объемы и структуру операций банков; установление ориентиров роста денежной массы и операции на открытом рынке – на объемы денежного обращения; интервенции на валютном рынке – на курс рубля по отношению к иностранным валютам. Количественные ограничения в виде лимитов на рефинансирование банков или регламентирование проведения отдельных видов операций могут в соответствии с российским законодательством применяться Банком России только в исключительных случаях.

Банк России самостоятельно определяет параметры и время действия инструментов денежно-кредитной политики (процентные ставки, виды и объемы резервных требований, лимиты и порядок совершения операций и др.).

Таким образом, денежно-кредитная политика играет большую роль в государственном регулировании экономики. Применение различных методов может быть эффективным при условии, если они взаимосвязаны с налоговой и бюджетной политикой и другими формами государственного регулирования экономики.

13.4. Организационная структура центральных банков

В практике функционирования центральных банков можно выделить три модели их построения: традиционная, американская и европейская. Наибольшее распространение получила традиционная модель, примером которой являются банки стран Латинской Америки, Южной и Юго-Восточной Азии, многих стран Африки, стран Восточной и Центральной Европы (включая Россию).

Структуру Банка России составляет центральный аппарат, 59 главных управлений, 19 национальных банков, 5 отделений Московского ГТУ, 1165 рассчетно-кассовых центров, Центральное хранилище и сеть межрегиональных хранилищ.

Функциональная структура Банка России представлена коллегиальным органом – Национальным банковским советом (НБС), возглавляемым председателем Банка России. В него входят 12 человек, которые за исключением председателя, не являются его служащими. Решения НБС принимаются большинством голосов от числа присутствующих членов при кворуме в 7 человек. В его компетенцию входит рассмотрение наиболее важных вопросов, связанных с совершенствованием банковской системы, утверждением проекта основных направлений денежно-кредитной политики, годового отчета Банка России.

Органом управления Банка России является Совет директоров, возглавляемый председателем Банка России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов. Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России. Они назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации.

Председательствует на заседаниях Совета директоров Председатель Банка России, в случае его отсутствия – лицо, его замещающее, из числа членов Совета директоров. Протокол заседания Совета директоров подписывается председательствовавшим и одним из членов Совета директоров.

Для участия в заседаниях Совета директоров могут приглашаться руководители территориальных учреждений Банка России.

Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц. Его заседания назначаются Председателем Банка России или лицом его замещающим, или по требованию не менее трех членов Совета директоров.

Совет директоров утверждает структуру Банка России, положения о структурных подразделениях и учреждениях Банка России, уставы организаций Банка России, порядок назначения руководителей структурных подразделений и организаций Банка России; устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации; выполняет и иные функции в соответствии с законом о центральном банке.

По принципам организации и управления американская модель существенно отличается от других моделей. Наиболее известным и характерным ее примером служит Федеральная резервная система США. Созданная в 1913 году она дважды реформировалась – в 30 и 80-е годы

Организационная структура ФРС состоит из рабочих органов трех уровней – Совета управляющих ФРС, двенадцати Федеральных резервных банков и банков – членов ФРС. Кроме того, составной частью ФРС являются два комитета: Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР) и Федеральный консультационный совет (ФКС) (см. рис. 13.1).

Таким образом, Федеральная резервная система – это не центральный банк, а группа банков, двенадцать из которых наделены особыми правами регулирования в отношении других членов группы. В количественном отношении членами ФРС являются менее 40 % банков США и доля их сокращается. На долю банков – членов ФРС приходится более 85 % активов банковской системы США, что превращает систему Федерального резерва в центральный банк.

Рис. 13.1. Организационная структура ФРС

13.5. Операции центрального банка

Операции ЦБ представляют собой конкретное проявление его функций на практике и проводятся для выполнения стоящих перед ним задач. Их подразделяют на активные и пассивные.

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков, которые могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.

Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования центральным банком государства.

Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральными банками государственных облигаций в большинстве развитых стран служит главной и единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Во-вторых, главной целью покупки центральными банками государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управления государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Центральный банк Российской Федерации также не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицита бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов; согласно законодательству Банк России не может также покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

Ежегодно банк России составляет годовую финансовую отчетность, которая отражает операции, выполняемые им в рамках установленных полномочий.

13.6. Роль банковского надзора в обеспечении стабильности банковской системы

Банковский надзор – это система мер, с помощью которых государство обеспечивает стабильное и безопасное функционирование кредитных организаций, предотвращающих дестабилизирующие тенденции в развитии всей банковской системы.

Банк России определяет банковский надзор как «совокупность действий, осуществляемых органом банковского надзора в рамках установленной компетенции.

Основными видами надзора являются дистанционный документарный (посредством анализа отчетности – текущий надзор) и инспекционный (посредством проверок на месте – последующий надзор). По результатам надзора применяются предупредительные (превентивные) и принудительные меры воздействия.

Инспекционные проверки подразделяются на комплексные (не реже одного раза в два года), тематические (с учетом целевого назначения и степени проблемности), плановые (организуемые по плану, утвержденному руководством Банка России), внеплановые (по указанию Председателя Банка России либо других уполномоченных лиц). В ряде случаев проверки могут проводиться по координации с налоговыми, правоохранительными и другими органами. По результатам проверок составляет акт с указанием нарушений. О необходимости их устранения кредитным организациям направляются обязательные для исполнения предписания, в случае невыполнения в установленный срок или создания этими нарушениями угрозы интересов кредиторов (вкладчиков), применяются соответствующие меры воздействия. К ним относятся:

– взыскание штрафов;

– требование осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций, в том числе изменение структуры ее активов, замены руководителей и др.;

– введение запрета на проведение отдельных банковских операций на срок до одного года;

– назначение временной администрации по управлению кредитной организацией на срок до шести месяцев и др., вплоть до отзыва лицензии.

После отзыва лицензии на проведение банковских операций кредитная организация должна быть ликвидирована в соответствии с требованиями закона «О банках и банковской деятельности», в случае признания ее банкротом – в соответствии с требованиями ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

Ключевое значение для развития в России банковского регулирования и надзора имеет внедрение Базельских соглашений, нацеленных на эффективное управление банковскими рисками и предусматривающих унификацию требований и стандартов банковской деятельности во всех странах. Данная унификация осуществляется международными финансово-кредитными организациями: МБФ, Всемирным банком, Банком международных расчетов. Под эгидой последнего был создан Комитет по банковскому регулированию и надзору (Комитет Кука), членом которого Банк России стал в 1996 году.

Укрепление банковской системы обеспечивается надлежащим банковским надзором, который осуществляет мониторинг (наблюдение, оценка и прогноз состояния) за деятельностью банков и применение мер реагирования по результатам его анализа осуществлять другие мероприятия по поддержанию стабильности денежно-кредитной системы.