У брокера ваши ценные бумаги физически не хранятся - и даже если кто-то пошлет киборга-убийцу из будущего, чтобы взорвать офис вашего брокера, вам ничего не грозит.

Специально для подобных ситуаций существуют так называемые депозитарии, которые обслуживают большое количество самых различных брокеров, УК и прочих участников фондового рынка. Помимо прочей деятельности, они ведут независимый учет того, у кого сколько каких бумаг.

И, конечно же, вы всегда можете обратиться депозитарий и получить оттуда выписку о ваших бумагах, а также перевести бумаги в другой депозитарий или к другому брокеру.

В общем, в отличие от банковского вклада, ваши бумаги не зависят от благополучия вашего брокера.

С финансовым кризисом все сложнее: тут вам никто никаких гарантий дать не может. И да, во время кризисов котировки ценных бумаг, как правило, снижаются - и если вы в этот момент продадите свои акции, вполне возможно, что понесете убытки. С другой стороны, вы можете их не продавать по дешевой цене, дождаться восстановления рынка - и уже тогда продасть их. Но, опять же, никаких гарантий, что котировки вернуться на прежние уровни, тут вам никто не даст. И оспорить что-либо в таком случае, аргументируя это в духе "произошел форс-мажор - кризис, верните мне деньги" - не получится. Риск отрицательного движения котировок всегда лежит на инвесторе.

Начнём со второй части: если брокер закрывается, например, его лишают лицензии, то акции останутся вашими. Вы подаёте поручение на перевод акций из депозитария на счёт другого брокера и всё.

Работа брокерской отличается от банковской. В банк клиенты могут принести условный 1 млн рублей, а банк выдаст эти деньги на кредиты другим клиентам. Если банк закрывается, то денег на всех вкладчиков может не хватить. И тут включается фонд АСВ.

У брокера процесс устроен иначе - брокер не владеет деньгами или акциями клиентов. Он посредник для сделок клиента - отправляет приказы на биржу, принимает деньги, выводит их по поручению клиента.

Расскажем, как это устроено у нас. Когда клиент пополняет свой брокерский счёт, то деньги переводятся в биржевые расчётные организации - Национальный расчётный депозитарий (НРД) или Банк НКЦ, в которых хранятся эти деньги. Расчётным организациям законодательно запрещено совершать собственные операции с финансовыми инструментами, а также операции по размещению средств и кредитованию. Таким образом, исключается вероятность потери денежных средств клиентов.

НРД - центральный депозитарий Российской Федерации. Если вы бывали на станции м. Бауманская, то могли проходить мимо здания, где он располагается. Банк НКЦ выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на финансовом рынке. Вместе с НРД входит в группу Московской Биржи. Эти организации регулируются ЦБ РФ.

Права на ценные бумаги клиентов учитываются в депозитарии компании Нэттрэйдер. В свою очередь, Нэттрэйдер имеет счёт номинального держателя в Национальном Расчётном Депозитарии, на котором учитываются права на допущенные к торгам ценные бумаги клиентов. Депозитарий по закону не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиентов. Это требование служит гарантией сохранности бумаг клиентов.

В случае аннулирования лицензий брокер обязан в течение 3 рабочих дней с момента прекращения профессиональной деятельности письменно уведомить клиентов об аннулировании лицензий и по требованию клиентов и согласно их указаниям вернуть деньги и перевести ценные бумаги, находящихся у брокера, например в депо другого брокера.

Процедура перевода бумаг в другой депозитарий несложная. Более подробно о переводе и зачислении бумаг можно почитать

По поводу кризиса

Несмотря на падение котировок, акции всё равно останутся вашими. Это актив, который может в будущем приносить деньги - либо за счёт роста курсовой стоимости акций, когда начнётся выход из кризиса, либо за счёт дивидендов, которые выплачивают акционерам.

Возможно, это будет шанс купить подешевевшие активы, чтобы потом получить большую прибыль. Не зря говорят, что кризис - время возможностей. Падение рынка не всегда повод продавать активы. Например, в кризис квартира, которую вы сдаёте в аренду и получаете доход, подешевела. Но это не повод её продавать. Она так же продолжает приносить вам доход, несмотря на снижение её цены. Так и акция - стоимость её может упасть, но она продолжит приносить доход - дивиденды.

Во время всеобщей ваучеризации населения в 90-х годах каждому россиянину был выдан документ под странным, для того времени, названием «ваучер». Его обменивали на акции различных предприятий или вкладывали в инвестиционные фонды. Акции некоторых предприятий до сих пор приносят доход, а все, вложенное в различные фонды, попросту испарилось, вместе с этими фондами. Так, что же такое акции и что с ними делать? Принесут ли они доход своему владельцу?

Определение акции

Чтобы знать, что делать с акциями, надо четко понимать, что это такое. Акция – это бумага, документ, приравненный по стоимости к некоторой части предприятия. Такой способ деления имущества известен уже давно. Хозяева предприятий, находящихся в критическом финансовом положении, делили его на части путем выпуска акций, контрольный пакет оставляли себе (более 51%), а остальное продавали желающим. На деньги, вырученные от продажи, предприятие выводили из кризиса, впоследствии выкупая назад акции. Очень эффективный финансовый ход. Далее каждый акционер имел право на долю прибыли. Она распределялась на собрании акционеров, которое проходило раз в год. Так же происходит и сейчас.

Что можно получить от акций

Все, кто имеет акции предприятий, каждый год приглашаются на собрание акционеров. Если оно проходит далеко территориально, то акционера извещают о его итогах по почте, затем происходят начисления дивидендов по итогам работы предприятия за год. А что делать с акциями того предприятия, которое заявляет о нулевых дивидендах или на грани закрытия? Нужно срочно продавать их. На рынке есть немало покупателей акций, стоит только начать искать их в Интернете. Ими могут также заинтересоваться на самом предприятии, как это не парадоксально звучит. Конечно, много вам не предложат, но это все же лучше, чем ничего.

Среди обывателей самые популярные акции – бумаги Газпрома. И хотя дивиденды по ним малы, все равно надо выбрать этот вариант, если вы решаете, что делать с акциями Газпрома. Аналитики считают, что экономика России стабилизируется, и что акции предприятий в ближайшем будущем будут дорожать. Поэтому, если вы владеете акциями, то нужно спокойно получать небольшие дивиденды и ждать, внимательно отслеживая их движение на рынке.

Игра на бирже акций

Существуют биржи, на которых играют на курсе акций. Там ежедневно брокеры следят за изменениями в стоимости акций разных предприятий, холдингов, конгломератов, крупных корпораций. Если получить прибыль от одной акции в несколько центов, то оперируя сотнями, тысячами и даже миллионами акций, прибыль будет также миллионной. Если точно поймать момент, когда акции идут вверх, то можно их продавать, а если совсем опустились в цене, то можно покупать. Закон очень простой, но приносит огромные деньги профессионалам.

Инвесторы активно распродают бумаги ретейлера после новости о том, что его основатель и главный акционер Сергей Галицкий продал 29,1% акций банку ВТБ. Сам Галицкий на инвестиционном форуме в Сочи сообщил, что сумма сделки составила 138 млрд рублей: таким образом, госбанк заплатит по 4,6 тыс. рублей за акцию. Это на 4% ниже уровня закрытия предыдущего дня, 15 февраля. У самого Галицкого останется 3% акций «Магнита», а ВТБ станет крупнейшим акционером ретейлера.

«Акции «Магнита» падают, поскольку ожидается, что пакет будет продан непрофильному инвестору по цене гораздо ниже рыночной. Котировки бумаг стремятся к уровню, по которому пройдет сделка», - говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Кроме того, по его словам, скорее всего, не будет оферты миноритариям - это воспринимается рынком негативно. «Плохое начало для нового акционера. С высокой вероятностью инвесторы в акции «Магнита» больше не будут готовы покупать их с апсайдом к рынку даже в случае улучшения показателей. Это негативно повлияет на котировки в долгосрочной перспективе», - предупреждает аналитик.

«Инвесторов пугает неопределенность, потому что до этого им был понятен вектор развития ретейлера. Что будет сейчас - неизвестно, ведь для многих эта компания была очень тесно связана с личностью ее основателя Галицкого», - комментирует начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев. Он отмечает, что акции продают нерезиденты. «Не секрет, что это была любимая бумага в потребительском секторе у крупных фондов, которые держали в ней большие позиции. Поэтому сейчас котировки так резко отреагировали», - говорит управляющий.

Котировки расписок «Магнита» на Лондонской бирже 16 февраля на 14:00 мск обвалились на 9,32% и торгуются в районе 17,7 доллара. Накануне бумаги компании стоили 19,6 доллара.

«Вопросов больше, чем ответов, поэтому я даже не знаю, продавать или нет «Магнит», - признался порталу Банки.ру трейдер крупной инвесткомпании на условиях анонимности. Он говорит, что падение котировок было вызвано больше психологическим фактором, и не исключает, что после коррекции стоимость акций двинется вверх. Такого же мнения придерживается старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук. «Некоторых инвесторов может огорчить выход из капитала основателя компании. На наш взгляд, волноваться не стоит: сильный банк ВТБ может дать «Магниту» толчок для дальнейшего развития. На следующей неделе мы ожидаем восстановления этой бумаги. В перспективе «Магнит» может увеличить дивиденды и провести buy-back, что позитивно скажется на капитализации», - отмечает Ткачук в своем обзоре.

Не исключено, что банк сам займется развитием компании. Ткачук напоминает, что у ВТБ уже есть пакет акций другого ретейлера - «Ленты». По данным последней отчетности, речь идет примерно о 4% акций. Однако в перспективе ВТБ может продать пакет акций «Магнита» стратегическому инвестору. Косвенно это уже подтвердил глава банка Андрей Костин, заявивший в кулуарах сочинского инвестиционного форума, что банк не планирует вечно владеть акциями ретейлера. «В среднем наши инвестиции - более двух лет и менее пяти. Например, Пулково мы купили в 2009 году и вышли в 2015-2016 годах, но до сих пор остаемся миноритарным акционером. «Ленту» мы в 2009 году купили, у нас до сих пор несколько процентов есть - это длинные инвестиции», - приводит слова первого заместителя председателя ВТБ Юрия Соловьева РБК .

«Я полагаю, что негатив для миноритариев «Магнита» и ВТБ закончился… Я ожидаю резкого спекулятивного роста бумаг «Магнита» и ВТБ до конца дня. Купить контроль в одной из крупнейших торговых сетей за половину его годовой выручки - большая удача. У «Магнита» сейчас не особо высокая долговая нагрузка - менее двух EBITDA, а по ряду мультипликаторов он стоит дешевле Х5», - отмечает начальник управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Спекулятивный отскок в бумагах «Магнита» и ВТБ, по его мнению, может быть значительным и способен продолжаться несколько недель.

Акции «Магнита» упали на 6% после сообщения о сделке с ВТБ

Котировки бумаг компании «Магнит» в пятницу упали более чем на 6% на фоне новостей о продаже основателем сети Сергеем Галицким блокирующего пакета банку ВТБ.

Таким образом, исходя из мнения аналитиков можно предположить, что, возможно, сейчас один из самых удачных моментов для покупки акций «Магнита». Тем более что стоимость акций компании находится на минимальных значениях с конца 2012 года. С осени прошлого года бумаги подешевели почти на 50%.

Котировки активно снижались после публикации результатов за III квартал 2017 года: чистая прибыль «Магнита» за девять месяцев снизилась на 32%, также катализатором распродаж послужила новость о распродаже пакета акций принадлежащей Галицкому компании Lavreno Limited. Буквально за один день капитализация компании упала на 10%.

Годовой рост выручки «Магнита» был ниже ожиданий, и это также не прибавило оптимизма инвесторам. В то же время у главного конкурента компании - X5 Retail Group этот показатель увеличился на 25%.

В планах этого года у «Магнита» увеличение выручки на 7-9%. Аналитики Промсвязьбанка в своем обзоре отмечают, что пока компания, с учетом смены основного акционера, не обозначит стратегию дальнейшего развития, перспективы роста стоимости акций «Магнита» остаются неопределенными. В Райффайзенбанке полагают, что «Магнит» может перейти к более агрессивным сделкам по слиянию/поглощению для ускорения темпов развития, что может повлечь увеличение долговой нагрузки.

«Очень важно, какая будет стратегия дальнейшей экспансии. В долгосрочной перспективе актив хороший, но вопрос, как им будут управлять», - подтверждает Нигматуллин из «Открытие Брокера». По его словам, слабые результаты ретейлера временные и связаны с кризисом и одновременной реновацией сети. Все это приводит к снижению выручки у сопоставимых магазинов. Однако, не исключает аналитик, уже в III квартале этого года инвесторы могут увидеть положительный экономический эффект от реновации и ускорения открытия новых магазинов. «Кроме того, к росту капитализации компании может привести дальнейшая экспансия сети в регионах посредством M&A», - добавил Нигматуллин.

Альберт КОШКАРОВ, сайт

ВТБ ПАО «Банк ВТБ» — системообразующий финансовый институт, являющийся ключевым звеном банковской группы ВТБ и одним из крупнейших банков России. После успешного SPO банка в мае 2013 года доля государства в ВТБ сократилась до 60,9% акций. Ключевые направления деятельности — работа с корпоративными клиентами и финансовыми организациями, в том числе с государственными структурами и предприятиями. В мае 2016 года, после завершения процесса интеграции Банка Москвы, в ВТБ было образовано отдельное розничное направление — «ВТБ Банк Москвы», включающее в себя обслуживание клиентов — физических лиц и представителей малого бизнеса. В январе 2018 года состоялось присоединение ПАО «Банк ВТБ 24» к банку ВТБ.

По состоянию на 20 сентября 2018 года Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) владеет 60,93% обыкновенных акций Банка ВТБ, 7,34% обыкновенных акций принадлежит ПАО Банк «ФК Открытие» и связанным с ним структурам, 5,99% контролирует ПАО «Бинбанк», 2,95% — Государственный Нефтяной фонд Республики Азербайджан (ГНФАР), 2,35% у катарского инвестиционного фонда Qatar Investment Authority. Акционеры-миноритарии владеют 20,44% обыкновенных акций кредитной организации. Обыкновенные акции банка обращаются на Московской бирже, а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок.

По данным Банки.ру, на 1 апреля 2019 года нетто-активы банка - 13 853,68 млрд рублей (2-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 1 589,24 млрд, кредитный портфель - 9 552,28 млрд, обязательства перед населением - 3 918,90 млрд.

Евгений, как вы считаете, в чем причина снижения российского рынка с начала этого года?

На мой взгляд, причин назвать можно много, я бы выделил из многообразия две. Первая - рынок в 2016 году явно очень хорошо рос по всем бумагам, поэтому в начале 2017 спекулянты начали фиксировать свои прибыльные позиции, плюс открывали позиции в шорт. А вторая причина добавила к этой тенденции ускорение - остановка роста и падение цен на нефть. Итак, причины - фиксирование стоимости цен акций и нефть.

Как вы думаете, как скоро российский рынок нащупает «дно», и как глубоко еще могут упасть котировки?

Это философский вопрос. Я, напрочь убирая фундаментальные рассуждения по ближайшему направлению российского рынка, рассмотрю графический анализ. Индекс ММВБ остановился на линии поддержки около 1970, пробитие и закрепление под этим уровнем будет означать продолжение движения вниз. Сейчас мы видим, что на этом рубеже мы достаточно крепко стоим и не идем вниз. Но если пробой произойдет, движение усилится и следующая цель будет на 1860. Я не жду более серьезного падения, но всегда знаю, что рынок может думать совсем иначе, поэтому по пробитию 1970 буду усиливать шорты, но работать только со страховочными стопами.

Насколько серьёзным может быть падение и как действовать при снижении ниже озвученных уровней? Это надо смотреть уже ближе к делу, на это будут влиять не только уровни но и нефть и политические события.

По вашему мнению, стоит ли сейчас играть на понижение, или лучше работать от покупок?

Два варианта для себя рассматриваю, первый я уже озвучил в предыдущем вопросе, второй - буду делать покупки на развороте вверх, где точка этих покупок? По ММВБ, пожалуй, 2040. То есть покупать по факту пробития этого уровня. Конкретные позиции озвучу чуть ниже.

Если клиент уже набрал портфель по более высоким ценам и без плеча, я рекомендую, на выше озвученных уровнях усредняться. Если портфель с плечами, по пробитии 1970 и движению вниз, закрываем плечо и остаемся работать «на свои». Усредняться добавляя, усиливая плечо я бы не стал, если только не на новые деньги. Но все же самый лучший вариант - если вы уже в акциях, то не усиливать минусовую позицию. Признайтесь себе, вы не знаете, где рынок развернется наверх.

Стоит ли сейчас в первую очередь обратить внимание на акции или облигации. Или может есть какой-то компромиссный вариант?

Всему свое время. Время акций всегда наступает, когда они упали, а время облигаций всегда, когда акции уже слишком дороги и становится страшно их покупать. Моя точка зрения заключается в том, что сейчас не время покупать акции на всё. Откорректируемся сильнее - можно будет вновь возвращаться к ним.

Опять ходят мнения, что на американском фондовом рынке надулся пузырь, и вскоре он может лопнуть. Что вы думаете на этот счет?

Американский фондовый рынок действительно серьезно вырос и появились опасения, что он может начать коррекцию. Оснований для коррекции много - это и пресловутый американский госдолг и опасение проводимой Трампом политики, опасения замедления роста китайской экономики и т.д. Факторов для риска можно приводить много.

При этом Америка растет без существенных технических коррекций, а это не совсем хорошо. Ведь чем дольше без них, тем больнее будет падать. Несмотря на это, я пока остаюсь оптимистом по отношению к американскому рынку. Жду еще сильного движения вверх, ведь еще нет безумного неудержимого желания купить акции - перед началом падения мы должны услышать в СМИ не опасения падения, а безудержную оду росту. Я жду подъем на американском рынке. Только не забывайте о стопах, вера не должна подменять собой страховку.

Зачастую говорят, что дивидендные бумаги выглядят лучше остальных. Так ли это и стоит ли в таком случае в первую очередь покупать именно дивидендные истории?

Дивидендная история это хорошо, но ее нельзя рассматривать без рынка. Давайте посмотрим на рынок до 2016 года, когда в течении долгих лет дивидендные бумаги торговались в долгом боковике длившимся несколько лет. Мы увидим, что сами по себе дивиденды не помогали бумаге выходить в плюс. В любом случае она находилась в коридоре, разве что только дивиденды добавлялись к общей доходности (либо чуть сглаживали минус). Такое поведение говорит о том, что дивиденды дают плюс только в том случае, если вы держите бумагу вдолгую. Иначе дивидендный плюс нивелируется вашими спекулятивными операциями.

Как уже писал выше, будем принимать решение на основе индекса ММВБ и конкретных бумаг. Первая это сам индекс ММВБ. На графике хорошо видно, что мы стоим на уровне поддержки 1970. При пробитии этого уровня вниз буду открывать позиции в шорт по российским акциям, которые формируют этот индекс, к примеру Сбербанк, Лукойл, Роснефть.

По Сбербанку я ставлю стоп на открытие позиции в шорт на 153,5 руб. (при спуске ниже этой отметки), Лукойл в шорт по 2925 руб.

Также я бы рассмотрел идею в лонг по Газпрому. Он вновь вернулся на свои минимумы, на развороте от которых можно зайти в лонг. К примеру, стоп на покупку при пробое 131,5 руб.

Удачной охоты! И помним главное, контроль рисков!

На вопросы отвечал директор филиала «Уральский.Брокер» Евгений Иванов.

Все слышали о том, что можно вложить деньги в акции и заработать на этом. Несмотря на широкую известность, очень немногие знают о том, как действительно работают акции, что они могут дать, и как происходит процесс покупки и продажи.

Что касается заработка на акциях, то тут всё просто, есть три варианта:

• Заработок на повышении курса (купить подешевле, продать подороже) — long,
• Заработок на понижении курса (берём акции в долг у брокера и продаём по высокой цене, когда курс упадёт выкупаем акции по низкой цене и отдаём брокеру, прибыль наша) — short,

Почему стоит выбрать вклады в акции и что стоит знать новичку

Главная причина инвестиций в акции – это возможности высокой прибыли. Если вас пугают сопутствующие риски (а они есть при любых видах инвестиций, даже при вкладах в банк), то можно вас и обрадовать и огорчить одновременно.

Полностью разориться на акциях практически невозможно. Конечно, есть вероятность потерять часть средств, но если вы грамотно будете распоряжаться своими знаниями относительно покупки и продажи акций, то вы будете получать в абсолютном большинстве случаев только прибыль.

Небольшой ликбез:

Кто такой брокер

Чтобы совершать сделки на бирже вам понадобится брокер. Брокеры предоставляют услуги по покупке и продаже акций за небольшой процент от сделки. Брокер – это посредник меж вами и биржей, он берет на себя ответственность в покупке акций и обеспечивает вас необходимым оборудованием и данными о рынке.

Как выбрать брокера

Критерии выбора: стоимость услуг, простота и быстрота оформления отношений, наличие , личного кабинета, дополнительная информация, аналитика, предоставляемая брокером. Для новичков важным моментом будет наличие бесплатного обучения, вебинаров, низкая минимальная сумма депозита. Адекватный и компетентный персонал (особенно важно для неспециализированных компаний, например для банков).

Важный момент близость и физическая доступность брокера, его филиала, лёгкость пополнения вашего счёта удобными вам платёжными инструментами, будь-то пластиковая карта, онлайн банкинг или электронные платёжные системы.

Ведущие Российские предприятия, чьи акции можно купить

Традиционно самыми надежными российскими предприятиями считаются так называемые голубые фишки. Это особая привилегированная каста на российском фондовом рынке. Для них свойственна стабильность, как в росте, так и в рисках, а компании, чьи акции входят в разряд голубых фишек имеют невероятный престиж.

Небольшая подборка информации по акциям различных компаний:

— сухие цифры и (речь о непрофессиональных участниках рынка).

По виду ценных бумаг, можно разделить на рынок акций,